통화 옵션 거래

헷징 및 소득 방법으로 대상 통화.

보안에 대한 장기 전망에 흥분 되나 단기간에 가격이 동일하게 유지되거나 하락할까봐 걱정하십니까?

그렇다면 커버 된 통화를 판매하는 것이 좋습니다. 유료 전화를 판매하면받는 보험료에 대해 미리 결정된 가격 (파업 가격)으로 주식을 매각해야합니다. option†™ s 만료일에 관계없이, 근본적인 security†™ s 가격이 아래로 또는 옆쪽으로 움직이는 경우에, 당신은 선택권 프리미엄을 지킨다.

커버 드 콜 옵션 방법은 수입을 창출하는 데 도움이 될 수 있지만 완전한 단점 보호를 제공하지 않으며 잠재적 인 이익 잠재력을 제한 할 수 있습니다. security†™ s 가격이 오르는 경우에, 당신은 시장 가격보다는 더 낮은 가격 †™ s에 당신의 안전을 판매하는 붙어있을 수있었습니다. 왜 잠재적 인 상승 여력을 제한하고 싶습니까? 어쩌면 당신은 프리미엄으로 수입을 창출 할 수있는 기회를 얻었고 옵션의 파업 가격으로 주식을 팔고 싶어 할 것입니다. 또는 단기적으로 보안이 떨어지거나 평평하게 유지 될 것이라고 생각합니다.

커버 된 통화에 대한 가장 높은 지불금은 옵션이 소환 될 때 발생합니다. 즉, 파업 가격으로 보안을 판매하게됩니다. 이 경우 보험료와 보안에 대한 파격 가격까지 모든 가격 인상을 유지합니다.

해당 통화의 예.

50 달러에 구입 한 회사 A의 주식을 소유하고 있습니다. 주식은 현재 70 달러에 거래되고있다. 가까운 장래에 가격이 상대적으로 정체 될 것이라고 생각합니다. 따라서 통화 옵션을 파업 가격 $ 71로 2 달러 프리미엄으로 판매합니다. 주식이 그 가격에 도달하거나 초과하는 경우, 파업 가격 $ 71로 판매 할 의무가있을 수 있습니다. 또한 보험료와 가격 인상을 행사 가격까지 유지할 ​​수 있습니다.

Let†™ s는 주식 가격이 주당 69 달러로 하락하고 만기를 통해 그곳에 머물러 있다고 말합니다. 이 경우 옵션은 무용지물이되어 만료되며 프리미엄을 유지하게됩니다.

위험 : 통화료가 부과되는 주요 위험은 제한적입니다. Let†™ s는 회사 A의 주식이 $ 80에 상승하고 무역의 상대방에 구매자는 선택권을 운동한다고 말한다. 주식을 71 달러에 팔아야 할 것인데, 이는 당시 시장 가격보다 적습니다.

제공된 컨텐츠는 정보 및 / 또는 교육 목적으로 만 제공됩니다. 제시되거나 논의 된 정보는 Scottrade 또는 그 계열사가 증권 또는 기타 금융 상품을 구매, 판매 또는 보유하거나 추천 또는 확인을 제안하거나 제공하거나 모집 한 것이 아니며 또한 고려되어서는 안됩니다 특정 투자 방법의 투자 결정에 대한 책임은 전적으로 귀하에게 있습니다. 특정 투자 또는 투자 방법에 종사하기위한 귀하의 선택은 관련된 위험, 재무 상황 및 투자 목적에 대한 귀하의 연구 및 평가를 전적으로 기초로해야합니다. Scottrade, Inc. 및 계열사는 특정 투자 또는 투자 방법의 적합성, 가치 또는 수익성에 대한 조언, 의견 또는 권장 사항을 제공하거나 제공하지 않으며 제공하거나 제공하지 않습니다.

옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 우리 정책 및 옵션과 관련된 위험에 대한 자세한 정보는 Options Clearing Corporation의 표준 옵션 및 보조제 (PDF)의 특성 및 위험 요소를 다운로드하거나 지사에서 복사하십시오. 모든 클레임에 대한 증빙 서류는 요청시 제공됩니다. 세금이 이러한 전략의 결과에 어떻게 영향을 줄 수 있는지에 대한 정보는 귀하의 세금 전문가에게 문의하십시오. 수수료 및 수수료를 공제함으로써 이익이 감소하거나 손실이 악화 될 수 있음을 명심하십시오. 보험 적용 대상 콜 옵션 방법은 수입을 창출하고 제한적인 하향 보호를 제공하는 데 도움이되지만 완전한 단점 보호를 제공하지 않으며 잠재적 인 이익 잠재력을 제한 할 수 있습니다.

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구매 풋은 시장 침체기에 금융 자산을 보호하는 효과적인 방법이 될 수 있지만 위험이 따릅니다.

뚜렷한 이점을 지닌 고등 교육 비용을 충당하는 데 도움이되는 다양한 교육 저축 예금 계좌가 있습니다.

긴 통화를 옵션 거래 방법으로 사용하면 주식 가격이 올라가면 큰 이익을 낼 수 있습니다. 그러나 보험료가 상실 될 수 있습니다.

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마진 거래에는 예금보다 손실 가능성 또는 하락하는 시장에서 추가 담보를 입금 할 필요성을 포함하여이자 비용과 위험이 포함됩니다. Margin Disclosure Statement and Agreement (PDF)는 다운로드가 가능하거나 지점 중 한 곳에 있습니다. 여기에는 대출 정책, 이자 비용 및 증거금 계좌와 관련된 위험에 대한 정보가 포함되어 있습니다.

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Covered Call.

'Covered Call'이란 무엇입니까?

커버 된 콜은 투자자가 자산에서 긴 포지션을 유지하고 자산에서 증가 된 수입을 창출하기 위해 동일한 자산에 콜 옵션을 작성 (판매)하는 옵션 방법입니다. 이것은 종종 투자자가 자산에 대해 단기 중립적 인 견해를 가지고 있으며, 따라서 자산을 오래 보유하고 동시에 옵션 보험료로 소득을 창출하는 옵션을 통해 짧은 지위를 가질 때 고용됩니다. 보상 대상 통화는 구매 기록 (buy-write)이라고도합니다.

전화 걸기 'Covered Call'

최대 이익과 손실.

커버 드 콜의 최대 이익은 짧은 콜 옵션의 스트라이크 가격에서 기본 주식의 구매 가격과받은 프리미엄을 뺀 값과 같습니다. 반대로 최대 손실은 보험료를 제외한 기본 주식의 구매 가격과 같습니다.

보호 대상 통화 예제.

예를 들어 가설적인 TSJ 스포츠 컴플 럼 메이트의 지분을 소유하고 있으며 장기 전망 및 주가와 같지만 단기간에 주식이 상대적으로 평평하게 거래 될 것으로 예상되는 경우 $ 25의 가격. 파업 가격이 $ 26 인 TSJ에서 콜 옵션을 판매하는 경우 옵션 판매에서 프리미엄을 얻지 만, 당신의 상승 여력은 상쇄됩니다. 세 가지 시나리오 중 하나가 펼쳐집니다.

a) TSJ는 평평한 무역 가격 ($ 26 파격 가격 이하) - 옵션은 쓸모 없게 만료되고 옵션에서 프리미엄을 유지합니다. 이 경우 구매 - 기록 방법을 사용하면 성공적으로 주식보다 월등히 뛰어납니다.

b) TSJ 주가 하락 - 옵션이 쓸모 없게되고, 프리미엄을 유지하고 다시 주가를 능가한다.

c) TSJ 주식은 $ 26 이상으로 상승합니다 - 옵션이 행사되고, 귀하의 상승 여백은 $ 26에 옵션 프리미엄을 더한 금액입니다. 이 경우 주가가 $ 26 이상 프리미엄을 더하면 주가가 TSJ 지분을 underperform합니다.

혜택 전화에 대한 자세한 내용과 사용 방법은 해당 전화의 기본 사항을 읽고 해당 전화로 옵션 위험을 줄입니다.

Covered Calls.

가장 기본적인 모든 옵션 거래 전략을 선택해야하는 경우 해당 통화가 확실히 가장 강력한 경쟁자 중 하나가 될 것입니다. 커버 된 통화로 주식 소유자는 자신의 주식 보유에 대한 콜 옵션을 작성하여 정기적 인 수입을 얻으려고합니다. 보험이 적용되는 통화는 가격이 전혀 움직이지 않더라도 투자자가 주식 투자로부터 월 소득을 얻는 것을 허용합니다.

혜택 통화 옵션 거래를 설정하는 방법.

커버 드 콜을 설정하려면 상장 / 투자자는 먼저 기본 주식에 일정 수의 주식을 소유해야합니다. 덮여있는 통화는 기본 주식의 100 주마다 Out of the Money (OTM) 옵션 하나를 판매함으로써 간단하게 입력됩니다.

일반적인 커버 된 콜의 위험 프로파일은 그림 8.29 (b)의 녹색 선으로 표시됩니다.

위의 차트에서 다음과 같은 사항이 즉시 명확 해집니다.

a) 기초 가격이 현저히 떨어지면 그 지위는 상당한 손실을 가져올 것이다. 아래에서 이익 / 손실 분석을 참조하십시오.

b) 기초의 가격이 상승하면, 그 위치는 제한된 범위로만 이익을 얻는다.

c) 근본적인 가격이 정체 된 경우, 포지션은 여전히 ​​짧은 통화로받는 프리미엄 금액으로 제한되어 어느 정도 이익을 얻습니다.

보상 대상 통화에 대한 손익 분석

주가가 만료일에 콜 옵션의 행사 가격에 정확히 도달하면 ATM 커버리지 콜 위치의 최대 이익에 도달합니다. 이것은 위의 그림 8.20 (b)의 점 A에 의해 제시된다.

A 지점에서 수익을 계산하는 공식 = 프리미엄 수신 + 짧은 통화의 행사 가격 - 기본 주식의 구매 가격.

A 지점의 어느 지점에서나 무역은 기초 가격의 추가적인 증가로부터 이익을 얻지 못할 것이며 또 다른 위험이 있습니다. 주식이 할당 될 수 있습니다. 통화 옵션을 구입 한 사람이 파업 가격으로 주식을 살 권리가 있다는 사실을 결코 잊어서는 안되기 때문에, 기본 가격이 위에 오르면 구매자가 자신의 권리를 행사할 수있게됩니다. 이 경우 주식은 파업 가격으로 소집됩니다.

문헌에 드물게 논의 된 '숨겨진'비용 요소가 있습니다. 그것이 잠재적 소득의 손실입니다. 기본 주가가 그림 8.29 (b)의 A 점 이상으로 끝나야하고 주식 소유자가 담보 거래를 체결하지 않았다면 BC 주 레드 라인의 가격 인상의 이익을 충분히 누렸을 것이다. 그림. 8.29 (a).

단점을 감안할 때 통화가 소진되기 전에 작은 부정적 가격 움직임을 흡수 할 수 있습니다. 이것은 콜 옵션을 매각했을 때받은 프리미엄 수입으로 제한됩니다.

커버 된 통화에서 손실을 계산하는 공식 = 프리미엄을 받음 - 종가와 개시 가격의 차이.

해당 통화는 확실히 옵션 거래의 성배는 아닙니다. 실제로 그것은 많은 악의적 인 누드 풋과 동일한 위험 프로필을 가지고 있습니다 : 단점에 대한 무제한의 위험과 위쪽으로의 제한된 이익. 상대방의 알몸 풋은 상인이 먼저 주식을 소유 할 것을 요구하지 않습니다.

그러나 초보자 거래자에게 가장 큰 이점은 옵션 설정이 만료되면 전화를 걸 수있는 주식을 소유하고 있기 때문에 추가 설정 마진이 필요 없다는 것입니다. 주식 소유자가 혜택을 누릴 수 있다는 사실.

근본적인 주가가 정체 된 경우에도 많은 거래자 / 투자자가 해당 통화에 연루됩니다.

해당 통화로 옵션 위험을 줄입니다.

적용 대상 콜 방법은 경험이 많은 거래자와 옵션을 처음 접하는 트레이더 모두에서 자주 사용되는 훌륭한 방법입니다. 그것이 제한된 위험 방법이기 때문에, 그것은 종종 "적나라한"전화를 쓰는 대신에 사용되기 때문에 중개 회사는이 방법의 사용에 대해 많은 제한을 두지 않습니다. 이 방법을 사용하기 전에 브로커의 승인을 받아야하며, 커버 된 통화에 대해 특별히 승인을 받아야 할 수 있습니다. 이 옵션 방법을 다룰 때 읽어보고 자신의 장점을 활용하는 방법을 보여줍니다.

옵션에 익숙하지 않은 사용자를 위해 몇 가지 기본 옵션 용어를 살펴 보겠습니다. 통화 옵션은 구매자에게 미리 결정된 날짜 (옵션 만기) 또는 그 이전에 미리 결정된 가격 (행사 가격)으로 기본 도구 (이 경우에는 주식)를 구매할 권리를 갖지만 의무는 아 U니다. 예를 들어, 7 월 40 일 XYZ 통화를 구매하는 경우, 현재와 7 월 만료 사이에 언제든지 주당 40 달러로 XYZ를 구매할 권리가 있습니다 (의무는 아님). 이 유형의 옵션은 $ 40 이상으로 중요한 이동이 발생할 경우 매우 유용 할 수 있습니다. 귀하가 구매하는 옵션 계약은 100 주당입니다. 옵션에 대해 거래자가 지불하는 금액을 프리미엄이라고합니다.

[옵션은 고급 상인에게만 복잡하고 유익한 것으로서 불공정한 평판을 가지고 있지만, Investopedia Academy의 초급 과정 옵션에서 배우게 될 것입니다. 옵션이 무엇인지에 대한 명확하고 간결한 설명과이를 사용하는 방법을 통해 옵션 거래가 주식이없는 곳으로 어떻게 이동 하는지를 신속하게 발견 할 수 있습니다. ]

옵션에는 두 가지 값, 즉 내장 및 외장 값 또는 시간 프리미엄이 있습니다. 고유 가치는 옵션의 moneyness라고도합니다. XYZ 예제를 사용하여 주식이 45 달러에서 거래되는 경우, 우리의 7 월 40 일 호출에는 5 달러의 고유 가치가 있습니다. 통화가 6 달러에서 거래되는 경우 추가 달러는 시간 프리미엄입니다. 주식이 38 달러에서 거래되고 우리 옵션이 2 달러에서 거래되는 경우, 옵션은 시간 프리미엄이 있으며 돈이 없다고합니다.

전문가들은 옵션을 판매하고 아마추어가 구매한다고 종종 말합니다. 이것은 시간의 100 %는 아니지만 전문 옵션 거래자가 특정 방법을 사용하는 것이 적절한지를 확실히 알고있는 것은 사실입니다. 옵션 판매자는 옵션 구매자로부터 프리미엄을받는 대가로 옵션을 작성합니다. 그들은 쓸모없는 만료 옵션을 기대하고 있으므로 프리미엄을 유지해야합니다. 일부 거래자의 경우 알몸으로 옵션을 작성하는 단점은 무제한 위험입니다. 옵션 구매자 인 경우 위험은 옵션에 대해 지불 한 보험료로 제한됩니다. 그러나 판매자가되면 무제한의 위험을 감수해야합니다.

XYZ 예제를 다시 참조하십시오. 이 옵션의 판매자는 구매자에게 40시에 XYZ를 살 수있는 권리를 부여했습니다. 재고가 50이되고 구매자가 옵션을 행사하면 옵션 판매자는 XYZ를 40 달러에 판매합니다. 판매자가 기본 주식을 소유하지 않은 경우 공개 시장에서 50 달러를 사야 만 40 달러에 팔 수 있습니다. 분명히 주식 가격이 올라 갈수록 판매자의 위험도 커집니다.

전화 한 통화는 어떻게 도울 수 있습니까?

적용 대상 콜 메소드에서 우리는 옵션 판매자의 역할을 맡을 것입니다. 그러나 우리는 이미 기본 주식을 소유하고 있기 때문에 무제한의 위험을 감수하지 않을 것입니다. 이로 인해 "보상 대상"통화가 생깁니다. 옵션이 돈을 받고 행사되는 경우 무제한적인 손실에 대해 보상됩니다.

적용 대상 호출 방법은 두 가지입니다. 첫째, 이미 주식을 소유하고 있습니다. 100 개의 공유 블록 일 필요는 없지만 적어도 100 개의 공유가 있어야합니다. 100 개의 주식 수 (즉, 100 주식 = 1 통화, 200 주식 = 2 통화, 276 주식 = 2 통화)마다 하나의 통화 옵션을 판매하거나 쓸 것입니다.

보상 대상 통화 방법을 사용할 때 주식을 완전하게 소유하고있는 경우와는 약간 다른 위험 고려 사항이 있습니다. 옵션을 팔 때받을 보험료를 지키지 만 주가가 파업 가격을 초과하면 할 수있는 금액을 제한했습니다. 주가가 낮아지면 단순히 주식을 팔 수 없습니다. 옵션을 다시 구매해야합니다.

해당 통화를 사용해야하는 경우.

상인이 통화료를 지불하는 데에는 여러 가지 이유가 있습니다. 가장 확실한 것은 이미 포트폴리오에있는 주식에 대한 소득을 창출하는 것입니다. 다른 사람들은 옵션 프리미엄 시간의 쇠퇴로부터 이익을 얻는 아이디어를 좋아하지만 옵션을 밝힐 수있는 무한한 위험을 좋아하지 않습니다.

이 방법을 잘 사용하는 것은 보유하고있는 주식 및 세금 또는 배당 목적으로 장기 보유로 유지하려는 주식에 대한 것입니다. 현재 시장 환경에서 주가가 상승 할 가능성이 없거나 하락할 수 있다고 생각합니다. 결과적으로 기존 위치에 대해 통화료를 부과 할 수 있습니다.

대안으로, 많은 거래자들은 과대 평가 된 옵션에 대한 기회를 찾고 좋은 수익을 제공 할 것입니다. 자신이 소유하지 않은 주식에 커버리지 콜 위치를 입력하려면 주식을 동시에 사야하고 콜을 팔아야합니다. 재고가 가치있게 될 수 있다는 것을 기억하십시오. 포지션을 완전히 끝내려면 옵션을 다시 사서 주식을 팔아야합니다.

만료시 수행 할 작업.

결국 만료일에 이르게됩니다. 그럼 뭐하니?

이 옵션이 아직 돈에서 벗어나면 쓸모 없게되고 행사되지 않을 가능성이 높습니다. 이 경우 아무 것도 할 필요가 없습니다. 여전히 포지션을 유지하기를 원한다면, "롤아웃"하고 주식에 대한 다른 옵션을 적기에 작성할 수 있습니다. 돈 옵션 중 하나가 행사 될 가능성이 있지만 극히 드문 경우입니다.

옵션이 돈에 있다면 옵션을 행사할 것으로 기대할 수 있습니다. 중개 회사에 따라서는 걱정할 필요가 없을 가능성이 매우 높습니다. 주식이 소집되면 모든 것이 자동으로 처리됩니다. 그러나 귀하가 알고 있어야 할 것은이 상황에서 수수료가 부과 될 것입니다. 주어진 커버 된 콜을 쓸 수 있는지 여부를 결정할 때 적절하게 계획 할 수 있도록이 사실을 알고 있어야합니다.

간단한 예를 살펴 보겠습니다. XYZ의 100 주를 38 달러에 구입하고 7 월 40 일의 통화를 1 달러에 판매한다고 가정합니다. 이 경우 귀하가 판매 한 옵션에 대해 $ 100의 보험료를 납부해야합니다. 이것은 주식 37 달러 (주당 38 달러 지급 - 옵션 1 달러)에 대한 비용 기준이됩니다. 7 월 만기가 도래하고 주식이 주당 40 달러 이하로 거래되는 경우 옵션이 쓸모 없게 만료되고 프리미엄을 현금으로 유지할 가능성이 높습니다. 그런 다음 계속 선택하여 재고를 보유하고 다음 달에 다른 옵션을 작성할 수 있습니다.

그러나 주식이 41 달러에 거래되고 있다면 주식이 소멸 될 것으로 예상 할 수 있습니다. 옵션의 파업 가격 인 $ 40로 판매 할 예정입니다. 그러나 옵션에 대한 프리미엄을 1 달러로 가져 왔으므로 거래 수익은 3 달러가됩니다 (38 달러에 주식을, 옵션에 1 달러, 40 달러로 주식이 주식). 마찬가지로 주식을 매수하고 옵션을 매각하지 않은 경우이 예에서의 수익은 $ 3 ($ 38, $ 41로 매도)와 같습니다. 주식이 41 달러보다 높으면 주식을 보유하고 40 통화를 작성하지 않은 상인은 40 통화를 쓴 상인이 이익을 얻는 반면에 더 많은 것을 얻게됩니다.

커버되는 콜 방법은 당신이 많은 위쪽이나 아래쪽을 기대하지 않는 주식에 대해 가장 잘 작동합니다. 본질적으로 매월 보험료를 징수하고 평균 비용을 낮추면서 주식의 일관성을 유지하고자합니다. 또한 계산 및 가능한 시나리오에서 거래 비용을 항상 고려해야합니다.

어떤 방법과 마찬가지로, 커버 드 콜 라이팅은 장단점이 있습니다. 올바른 주식과 함께 사용하는 경우 보상 전화는 평균 비용을 절감하는 가장 좋은 방법입니다.

Covered Calls : 주식과 옵션을 올바른 방법으로 거래하는 방법을 배우십시오.

Covered Call은 옵션 거래에서 가장 간단하고 효과적인 전략 중 하나입니다. 주식에 대한 호출 판매의 예술과 과학은 거래의 진정한 위험을 이해하고 무역에서 어떤 종류의 결과를 얻을 수 있는지를 포함합니다.

구매 기록이라고도하는 통화를 사용하면 포트폴리오의 변동성을 줄이는 동시에 거래에서 더 나은 기반을 제공 할 수 있습니다. 하지만이를 선택하는 방법을 알아야합니다. 최고의 주식 및이 방법을위한 최상의 옵션.

통화료가 적용되는 새로운 통화는 무엇입니까? 이 가이드는 15 분 안에 실행될 것입니다.

보상 대상 전화는 무엇입니까?

해당 통화는 주식 및 옵션 포지션의 조합입니다.

특히 주식에 대해 매도 호가있는 긴 주식이며, 주식을 "커버"합니다. 커버 콜은 주식에 대해 낙관적이며 변동성이 약하다.

해당 통화는 순 옵션 판매 위치입니다. 이것은 당신이 옵션 시장에서 사용 가능한 프리미엄과 교환하여 위험을 감수하고 있음을 의미합니다. 이 "위험"은 콜 옵션 구매자가 귀하의 긴 주식을 귀하에게서 빼앗아 갈 것이라는 것입니다. 이를 할당 위험이라고합니다.

보상 대상 통화는 무제한 리스크이며 제한적인 보상입니다. 무제한 리스크는 주식 소유와 유사하며 제한된 보상은 짧은 콜 프리미엄과 거래 이익으로 발생합니다. 위험을 제한하는 대가로 단순한 장기 주식 거래보다 수익성이 더 좋습니다.

Covered Call의 구축.

신규 거래자가 보상 대상 통화를 진정으로 이해하는 가장 좋은 방법은 시각적입니다.

옵션 시장에서 긴 옵션과 짧은 옵션을 얻을 수 있음을 기억하십시오. 각각 고유 한 위험 특성이 있습니다.

주식 100 주를 가지고 시작하십시오. 이것은 매우 쉽게 표현할 수 있습니다. 주식이 올라갈 때 당신은 돈을 벌고, 그것이 내려지면 당신은 돈을 잃어 버립니다. 100 : 1 기준이기도합니다. 주가가 1 달러 상승하면 100 달러가됩니다. 옵션으로 보면 델타 값이 100입니다.

다음 부분은 주식을 다루는 짧은 통화 옵션입니다. 이것은 옵션이기 때문에 델타 (방향성 노출)가 변경 될 수 있기 때문에 다소 까다로울 수 있습니다. 그러나 옵션 만기일에는 매우 명확한 위험 매개 변수가 있습니다.

만료시 짧은 옵션이 돈에서 벗어난 경우 델타 값은 0입니다. 옵션이 돈에 있으면 짧은 주식 100 주처럼 행동합니다.

옵션 시장에서의 조합에 대한 멋진 점은 총 위험이 있다는 것입니다. 즉, 옵션을 함께 추가해야한다는 것입니다. 혜택 전화가 총계로 보이는 것은 다음과 같습니다.

만료시 주가가 파업 가격 이하이면 포지션은 주식처럼 행동합니다. 주가가 파업 가격보다 높으면 직위에 방향성이 없습니다.

그러나 기다려라. 그렇게 빠르지 마라! 이것은 위험이 만료시와 같이 보이는 것입니다. 그러나 시간이 언제 남았습니까? 잘. 그 시간은 더 많은 위험을 의미하며, 이는 짧은 옵션에서 더 많은 외재적 가치를 의미합니다. 따라서 무역을 할 때 실제 위험은 다음과 같습니다.

3 주요 Covered Call 계산.

커버 된 콜 포지션에 들어갔다면 알아야 할 2 개의 큰 번호가 있습니다.

이 계산에는 몇 가지 다른 방법이 있지만, 이는 수식이 돈 옵션과 돈 옵션 모두에 포함되므로 새로운 옵션 거래자에게 설명하는 것이 가장 쉽기 때문에 이것은 최선의 방법입니다.

첫 번째는 만료시의 손익분기 수준입니다. 판매하는 옵션이 In the Money 또는 Out of Money인지 여부에 따라 다르므로 다소 복잡합니다.

주된 차이점은 옵션 파업이나 주식 거래 비용을 거래 기반으로보고 있는지 여부입니다. 이것을 계산하는 "더 간단한"방법이 있지만 이것은 새로운 옵션 거래자에게 가장 좋습니다.

다음 계산은 최대 수익입니다. 여기서 우리는 당신이 포지션에서 얻을 수있는 최대의 보상을보고 있습니다.

이를 염두에 두십시오 - In-the-money 옵션을 사용하는 경우 트랜잭션 값은 음수가되지만 총 가치 금액에 대해 보상됩니다. 이것은 "moneyness"에 관계없이 모든 옵션을 처리 할 수있는 해결 방법입니다.

기초 수익률을 계산하려면 단순히 이전에 계산 한 기준으로 최대 수익률을 나눕니다. 그러면 포지션에서 얻을 수있는 최대 이익을 보여주는 비율이 주어집니다.

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Covered Calls의 3 가지 결과.

만료시의 거래에는 두 가지 가능성이 있으며, 세 가지 총 잠재 성과가 있습니다.

첫 번째는 주식이 만료시 콜 스트라이크를 초과하여 닫는 경우입니다. 그러한 일이 발생하면 해당 옵션에 배정되어 옵션 구매자에게 주식 100 주를 판매해야합니다. 이미 귀하의 계정에 주식이 있으니 그 주식을 판매하십시오. 주식이 없다면 100 개의 주식으로 끝날 것입니다. 이것은 "알몸의 짧은 통화"로 알려져 있으며, 보상 대상 통화와 다른 것입니다.

파업으로 주식이 종결되면 콜 옵션이 쓸모 없어지고 만료시에만 주식이 오래 남아있게됩니다. 이 경우에는 두 가지 결과가 있습니다 - 주식이 당신의 기초 이상으로 거래되고 있다면 당신은 수익성이 있으며, 그것이 더 낮 으면 당신은 인하합니다.

왜 당신은 커버 드 콜을 거래합니까?

통화료는 옵션을 사용하여 거래하는 동안 수입을 창출하는 좋은 방법입니다. 장기 주식 보유에 대한 옵션 프리미엄을 유지할 수 있으므로 장기 보유에 대한 근거를 줄일 수 있습니다. 그것은 또한 당신이 가질 방향성 노출을 줄이기 때문에 당신의 위치의 변동성을 감소시킵니다.

당신이 주식을 낙관하고 변동성을 곰곰이 생각하면 커버 된 콜을 매매해야하고, 주식이 오랫동안 주식 인 것처럼 비슷한 위험을 감수해야합니다.

왜 당신은 전화를 거래하지 마십시오.

거대한 움직임으로 인해 주식이 필요하다고 생각한다면, 커버 된 전화를 교환해서는 안됩니다. 이것은 위아래에 있습니다. 주가가 추락 할 것이라면 큰 단점이 노출 될 필요가 없습니다. 주가가 상승 할 경우 이익을 상쇄하고 싶지 않습니다.

커버 콜은 곰 같은 변동성 방법입니다. 낙관적 인 변동성이 있다면 다른 옵션 거래를 선택해야합니다.

해당 전화와 주요한 상충 관계.

피 호출 전화를 선택할 때 고려해야 할 두 가지 변수가 있습니다. 만료일 남은 시간과 옵션의 파업 가격입니다.

거래 옵션이있을 때 위험, 보상 및 확률 사이에는 항상 상충 관계가 있음을 기억하십시오.

귀하가 커버 된 콜을 할 시간 내에 더 멀리 나가면, 귀하는 더 많은 프리미엄과 더 나은 기반을 얻을 수 있습니다. 그러나 그 이익을 얻으려면 그 프리미엄이 사라질 때까지 더 기다려야 할 것입니다. 그리고 시장에서 더 많은 돈을 버는 것이 좋습니다.

반면에 단기 옵션을 선택하면 위치에 도움이되는 시타 (시간 붕괴)가 많이 발생하지만 절대적 기준에서는 덜 프리미엄이됩니다. 즉, 장기간에 걸친 전화. 스트라이크 선택과의 주요 상충 관계는 성공 가능성과 옵션에서 사용할 수있는 프리미엄 금액과 관련이 있습니다.

당신이 자신의 지위에 반하는 통화를 깊이 팔고 자한다면, 당신은 매우 높은 이익 확률을 갖게 될 것이지만 이익은 그다지 크지 않을 것입니다.

반대로 돈 옵션을 팔아 버리면 거래 보상이 훨씬 더 높아질 수 있으며 훨씬 더 나은 수익을 올릴 수 있습니다. 그러나 이는 포지션에 추가적인 방향성 위험을 초래합니다.

여기에 옳고 그른 대답은 없으며 모두 개인적인 취향에 달려 있습니다.

교환 전화를 교환하는 가장 좋은 방법은 무엇입니까?

처음에 전화를 판매하는 이유에 대해 생각해보십시오. 당신은 당신이 복용하고있는 위험에 비례하여 당신의 보상을 극대화하고자합니다.

최상의 보상을 받으려면 판매 할 수있는 보험료의 금액에 중점을 두어야합니다.

일반적으로 OTM 옵션을 판매하거나 ITM 옵션이 의미가없는 방식으로 판매하는 이유는 무엇입니까? 판매를 정당화하기에 충분한 프리미엄이 없기 때문입니다.

그래서 뚱뚱한 중간을 팔아야합니다.

이것은 개인적인 취향이지만, 커버 된 전화를 입력 할 때 나는 두 가지 일반적인 가이드 라인을 따른다 :

1. 만료까지 30-60 일 사이.

2. 통화 옵션에서 40-60 짧은 델타 사이.

이렇게하면 내가 거래하는 것에 상관없이 옵션 선택을 일관되게 유지할 수 있습니다. 이것이 귀하의 거래 스타일과 일치하는 경우, 귀하의 거래 계획에 추가하는 것을 고려하십시오.

무료 커버 드 콜 스프레드 시트를 받으십시오. 즉시 양식을 작성하도록 양식을 작성하십시오.

Covered Call을 거래 할 때의 몇가지 공통점.

모든 사람들이 시장에서 실수를 범하지만, 여기에 일반적인 오해와 실행 오류의 목록을 피하십시오.

오, 안돼! 나는 할당받을 수있어!

큰 심호흡을하십시오. 이것은 좋은 일입니다! 귀하가 배당되고 귀하의 주식이 소집되면 귀하는 귀하의 이익을 최대치로 끌어 올렸습니다!

당신이 배정받는 것에 대해 걱정이된다면, 처음에는 커버 된 전화를해서는 안됩니다.

또한 일찍 할당받는 것에 대해 걱정하지 마십시오. 아주 독특한 조건을 제외하고, 옵션에 외재적인 가치가있는 한, 당신은 배정되지 않을 것입니다.

이봐 요, 이 옵션에는 뚱뚱한 프리미엄이있어서 팔아야합니다!

나쁜 생각. 옵션의 프리미엄이 초고속 인 경우 일반적으로 이유가 있습니다. 생명 공학 회사에 대한 수입이 오르거나 FDA의 승인을받을 수 있습니다. 매우 높은 프리미엄을 가진 후보자를 찾고 있다면 높은 보상을받는다고 생각할 수도 있지만, 종종 매우 높은 위험도 있습니다.

재고가 낮더라도, 나는이 전화를 판매함으로써 여전히 "소득"을 올리고있다.

이것은 아마도 당신이 사용할 수있는 최악의 리스크 관리 기법 일 것입니다. 전반적인 직책에 대한 느낌을 얻으려면 실현 및 미실현 된 P / L을 모두 포함해야합니다. 그렇지 않으면 패자를 너무 멀리 달리게하는 것과 같은 매우 나쁜 행동 재무 경향에 굴복하게됩니다.

보상 전화를 판매하는 법.

이 옵션 방법은 잠재적으로 자신이 보유한 주식에 대한 소득을 창출 할 수 있습니다.

Trading OptionTrader Pro 옵션.

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단순히 소득 배당금을 사는 것보다 수입을 창출 할 수는 있지만 위험은 낮을 수있는 옵션 방법을 찾고 있다면 해당 통화를 판매하는 것이 좋습니다. 거래 비용뿐만 아니라 세금 및 세탁 판매 영향을 비롯한 잠재적 위험을 알고있는 한, 이 기본 방법은 이미 소유 한 주식에서 수입을 창출하는 데 도움이되도록 설계되었습니다.

통화 대상 통화 이해.

아시다시피, 옵션에는 통화와 풋의 두 가지 유형 만 있습니다.

통화 : 구매자는 옵션 계약이 만료 될 때까지 설정된 가격으로 기본 주식을 살 권리가 있습니다.

Puts : Put의 구매자는 계약이 만료 될 때까지 정해진 가격으로 기본 주식을 판매 할 권리가 있습니다.

다양한 옵션 전략이 있지만 모두 통화 및 풋의 매매에 기반합니다.

통화를하는 것으로 알려진 통화를 판매 할 때 이미 기본 주식을 소유하고 있으며 옵션이 만료 될 때까지 정해진 가격으로 주식을 구매해야하는 의무가 아닌 권리를 누군가에게 판매하고 있습니다. 시장이 어떤 방향으로 움직여도 가격은 변하지 않을 것입니다. 1 주식을 소유하지 않았다면 알몸 전화로 알려질 수 있습니다 - 훨씬 위험한 제안입니다.

왜 주식에 권리를 팔고 싶습니까? 옵션 판매 (프리미엄이라고도 함)를받을 현금이 있기 때문입니다.

어떤 사람들에게는 이미 보유하고있는 주식에 대한 추가 수입을 얻는 것이 너무 좋기는하지만, 모든 옵션 방법과 마찬가지로 이익뿐만 아니라 위험도 있습니다.

이 방법이 어떻게 작동하는지.

첫 번째 거래를하기 전에 해당 통화 방법이 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 중요합니다. 자, 가상의 예를 봅시다. 2 월에 이미 XYZ 주식 100 주를 소유하고 있다고 가정 해 봅시다. XYZ 주식은 현재 주당 30 달러입니다. 당신은 (a. k.a., 쓰십시오) 주식의 100 주를 포함하는 1 개의 외침 (당신이 XYZ의 200의 몫을 소유 한 경우에, 당신은 2 개의 외침을 판매 할 수 있었다, etc로).

파업 가격으로 알려진 합의 가격으로 100 주를 팔기로 합의했습니다. 옵션 견적을 살펴보면 여러 가지 가격을 볼 수 있습니다. 선택한 파업 가격은 옵션 판매에 대해받는 프리미엄의 결정 요인 중 하나입니다. 커버 드 콜을 통해 주어진 주식의 경우 파업 가격이 주가보다 높을수록 옵션 가치는 떨어집니다.

따라서 파업 가격이 32 달러 인 옵션은 파업 가격이 35 달러 인 옵션보다 더 가치가 있습니다. 왜? XYZ가 $ 32에 도달하는 확률이 $ 35에 도달하기보다 가능성이 높으므로 통화 구매자가 돈을 벌 수있는 가능성이 더 높습니다. 그 때문에 프리미엄이 더 높습니다.

가장 적절한 행사 가격을 결정하는 것 외에도 만료일의 세 번째 금요일 인 만기 날짜를 선택할 수 있습니다. 예를 들어 2 월에 3 월 만료일을 선택한다고 가정 해 보겠습니다. 3 월 셋째 금요일에 옵션 거래가 종료되고 만료됩니다. 옵션이 지정되고 주식이 파업 가격으로 매각되거나 주식을 보유합니다. 일부 사람들은이 무역에 너무 오래 있기를 원하지 않기 때문에 한 두 달 밖에 지나지 않은 만료 날짜를 선택할 수 있습니다. 힌트 : 유효 기간이 멀어 질수록 옵션의 파업 가격에 도달 할 수있는 기회가 더 길어지기 때문에 옵션의 가치가 높아집니다.

참고 : 파업 가격 및 만료 날짜를 찾는 것은 경험이 필요합니다. 경험이 부족한 옵션 투자자는 다양한 옵션 계약, 파업 가격 및 만료 날짜를 사용하여 거래를 연습 할 수 있습니다.

첫 번째 통화 거래.

이제이 방법의 작동 방식에 대한 일반적인 아이디어를 얻었으므로보다 구체적인 예를 살펴 보겠습니다. 그러나 거래를하기 전에 옵션 계정에 대한 승인을 받아야합니다. 질문이 있으시면 Fidelity 담당자에게 문의하십시오.

2 월에는 XYZ 주식 100 주를 소유하고 있는데, 현재 XYZ 주식은 30 달러에 거래되고 있습니다. 당신은 $ 33의 파업 가격과 3 월의 만료 날짜로 하나의 보상 대상 전화를 판매합니다. 이 옵션의 입찰 가격 (프리미엄)은 $ 1.25입니다. 그런 다음 자신에게 다음과 같이 말했습니다. "3 월 33 일에 XYZ에 대해 1 회 전화 한 통을 하루 동안 $ 1.25의 제한 가격으로 판매하고 싶습니다."힌트 : 시장 주문이 아닌 제한 주문을하는 것이 좋습니다. 당신이 판매하고자하는 최소 가격을 지정할 수 있습니다. 통화료가 1.25 달러라면 프리미엄은 $ 125 (100 주 x $ 1.25)이며 수수료는 면제됩니다. 첫 번째 통화를 판매 했으므로 3 월 만료일까지 기본 주식을 모니터하기 만하면됩니다.

이 거래로 무엇이 옳고 그름을 바꿀 수 있는지 살펴 보겠습니다.

시나리오 1 : 기본 재고 XYZ는 만료일에 $ 33 파업 가격보다 높습니다.

만료되기 전에 기본 주식이 파업 가격 이상으로 상승하면, 심지어 페니로 주식이 당신에게서 "불려"가게 될 것입니다. 옵션 용어에서는 운동 고지가 지정되었음을 의미합니다. 파업 가격으로 주식을 팔아야합니다 (이 예에서는 $ 33). 커버 된 콜을 판매하는 경우, 주식을 팔려고 계획해야합니다. 다행스럽게도 매각 후 언제든지 주식을 매입하고 다음 달에 해당 통화를 매각 할 수 있습니다.

커버 된 콜을 판매하는 비판 중 하나는 이득이 제한적이라는 것입니다. 즉, XYZ가 만료시 주당 37 달러로 급상승하면 주식은 여전히 ​​33 달러 (파업 가격)로 판매 될 것입니다. 파업 가격 이상의 이익에 참여하지 않을 것입니다. 단기간에 상대적으로 큰 이익을 얻으려고한다면, 커버 드 콜을 판매하는 것이 이상적인 방법이 아닐 수도 있습니다.

이점 : 프리미엄, 파업 가격까지의 주식 이득 및 미지급 배당금을 유지합니다.

위험 : 파업 가격보다 높은 잠재적 이익을 놓치게됩니다. 또한 주식은 만료일까지 묶여 있습니다.

힌트 : 단기 주식이 아닌 약간 낙관적 인 기존 주식을 선택하십시오. 옵션이 만료 될 때까지 변동이 심하지 않을 것으로 예상됩니다.

시나리오 2 : 기본 주식은 만기일의 행사 가격 이하입니다.

만료되기 전 기본 주식이 주당 33 달러 (파업 가격) 미만인 경우 옵션은 행사되지 않고 만료되며 주식 및 프리미엄은 유지됩니다. 당신은 또한 나중에 한 달 동안 다른 대상 전화를 판매 할 수 있습니다. 주식을 보유하고 보험료를 징수 할 수 있도록 주식이 소멸되기를 바라는 사람들도 있습니다.

예를 들어, XYZ가 주가가 30 달러에서 25 달러로 많이 떨어지는 경우받는 보험료가 125 달러라면 고통을 줄이지 만 기본 주식은 500 달러를 잃어 버릴 수 있습니다.

이점 : 보험료는 스톡 손실을 줄이거 나 없애지는 않습니다.

위험 : 기초 재고가 떨어지면 그 주식을 잃게됩니다. 고급 참고 사항 : 기본 재고가 단기간에 떨어질 수 있지만 재고에 대한 장기 전망에 확신이 있다면 항상 칼라를 시작할 수 있습니다. 즉, 커버 된 통화에 보호 물을 구입하여 시장이 얼마나 떨어져 있더라도 정해진 가격으로 주식을 팔 수 있습니다.

시나리오 3 : 기본 주식은 만기일에 파업 가격에 가깝습니다.

어떤 사람들은 이것이 덮인 전화에 대해 가장 만족스러운 결과라고 말할 수도 있습니다. 기본 주식이 만료시 파업 가격보다 약간 낮은 경우 프리미엄과 주식을 보유합니다. 그 다음 달에 통화료를 추가로 내고 판매 할 수 있습니다. 그러나 주식이 만기일에 파업 가격보다 높아지게된다면 그 옵션은 사라질 가능성이 높습니다.

이점 : 주식 및 프리미엄을 유지하고 동일한 주식에 대한 통화를 계속 판매 할 수 있습니다.

위험 : 주식이 떨어지면서 돈이 들게됩니다. 또는 상승하고 옵션이 행사됩니다.

고급 통화 적용 통화 전략.

어떤 사람들은 더 이상 원하지 않는 주식을 팔기 위해 커버 드 콜 방식을 사용합니다. 성공하면 주식은 파업 가격으로 소진되고 매각된다. 또한 해당 통화 판매에 대한 프리미엄을 유지합니다. 단순히 주식을 팔았다면, 포지션을 끝내고 있습니다. 또는 보상 전화 방법을 실행하면 포지션을 닫고 주식에 대한 소득을 가져갈 수 있습니다. 그러나이 방법으로 주가가 하락하고 옵션이 행사되지 않으면 팔고 자하는 주식을 계속 소유하게됩니다.

고려해야 할 다음 단계.

새로운 옵션 아이디어를 찾고 옵션에 대한 최신 정보를 얻으십시오.

거래 옵션에서 위험 관리에 접근 할 수있는 방법을 배우는 비디오를보십시오.

적극적인 투자자가 시장을 거래하는 데 도움이되는 3 가지 단계와 다양한 도구를 얻으십시오.

Fidelity Brokerage Services LLC, NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917.

이 옵션 방법은 잠재적으로 자신이 보유한 주식에 대한 소득을 창출 할 수 있습니다.

다음은 시장이 공식적으로 폐쇄 될 때의 장단점입니다.

이 고급 옵션 방법은 손실을 제한하고 이득을 보호하도록 설계되었습니다.

무역 옵션을 돕기 위해 다음 팁과 자료를 고려하십시오.

해당 통화 옵션.

처음으로 통화료가 부과 된 전화를 발견했을 때, 나는 그들이 만든 최고의 투자 도구라고 생각했습니다. 그것은 그들이 잘못된 길을 취함으로써 화상을 입을 때까지 계속되었다. 나는 여전히 거래가 있지만 규칙이 좋고 최적의 상황에서만 통화가 사용된다.

Covered Call이란 무엇입니까?

커버 된 호출 메소드에는 두 부분이 있습니다. 하나는 주식이고 다른 하나는 짧은 통화입니다. 이 옵션 거래는 이미 소유하고있는 주식에 대한 통화 호가를 팔아 주식의 수익률을 높이는 데 사용됩니다.

해당 통화 거래 예.

당신이 IBM의 100 주를 소유하고 있다고 가정 해 봅시다. 현재 가격은 100 달러입니다. IBM은 수 백만 달러의 주식을 보유한 대기업이기 때문에 주가가 많이 움직이지 않습니다. 또한 주식 가격이 향후 30 일 동안 100 달러 내외로 유지 될 것이라고 생각한다고 가정 해 보겠습니다. 가격이 바로 거기에 있으면 돈을 벌지 못할 것입니다. 그러나 커버 된 전화를 쓸 수 있습니다.

30 일 만료되는 110 건의 파업 통화 옵션을 판매하기로 결정했습니다. 이 전화를 쓰면 주당 2.00 달러 또는 총 200 달러를 받게됩니다. 즉 IBM이 만료일에 110 달러 미만인 경우이 옵션은 쓸모 없게 만료되고 전체 200 달러를 유지하게됩니다. 너는 주식을 너무 지킨다.

만기일에 IBM이 110 달러를 넘으면 주당 110 달러에 100 주를 판매해야합니다. 그러나 옵션에 대해 지불 한 주당 2.00 달러를 유지해야합니다. 그래서 실제로 주식을 112 달러에 팔게됩니다.

내 생각에 IBM이 만료시 $ 109.90에 통화 옵션이 쓸모없이 만료되고 주식이 $ 9.90, 통화료가 $ 2이고 여전히 다음 통화를 다른 통화로 판매 할 수있는 주식을 소유하고 있다면 최상의 경우입니다. 더 많은 돈을 벌기 위해 더 높은 파업에 1 달.

기술적으로 주식이 110 달러에 브로커에 의해 매각 될 때 가장 높은 수익률을 낸다. (주식을 소각하는 것). 다음 달에 주식을 보유하고 다른 통화를 매각한다.

당신이 수년간 지키고 어떤 상황에서도 판매하지 않을 주식을 소유하고 있다면, 그것을 반대하는 통화를 파는 것은 좋은 방법입니다. 당신이 소득 방법으로 덮여 통화를 작성하고자하는 경우, 그것은 당신이 가진 최선의 선택이 아닙니다. 다른 옵션 판매 전략이 더 안전하고 동일한 자본 금액에 대해 훨씬 더 높은 수익을 올릴 수 있습니다. 이 전략은이 웹 사이트의 다른 페이지에서 다룹니다.

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Covered Call Writing의 이익 잠재력. 주식이 휘발성이 높을수록 통화료가 비싸므로 백분율 수익률이 높을 수 있습니다. 애플은 IBM보다 훨씬 휘발성이 높다. 주식이 같은 가격이라 할지라도 애플 옵션은 IBM의 옵션보다 더 비싸다.

Covered Call의 어두운면.

처음에는 커버 된 콜 메소드에서 어떤 결함도 보지 못했습니다. 나는 약간의 주식을 사서 그것에 반대하는 전화를 팔 것이다. 주가가 올라간다면 나는 주식이 소환되도록 할 수있다. 그렇지 않으면 매도 호를 다시 살 수 있으며 다음 달에는 더 높은 가격으로 다른 하나를 매각 할 수있다. 나는 매월 옵션을 매각 할 수 있다고 생각했습니다. 재고가 떨어지면 문제 없습니다. 주식을 지불 할 통화를 파는 데 충분한 돈을 모을 때까지 매월 통화를 계속 판매 할 것입니다. 그것이 내가 원했던 것입니다. 나는 전화를 팔아서 지불 된 무료 주식을 원했습니다.

그러나 내가 고려하지 않은 몇 가지 것들이있었습니다.

재고가 급격히 감소하면 많은 돈을 잃고 마진 전화가 발생할 수 있습니다. 마진 전화가 없어도 나는 견딜 수있는 고통의 양을 과소 평가했습니다. 실제 삶의 예가 있습니다. 커버 된 전화를 팔기위한 목적으로 수백 주식을 샀던 주식이있었습니다. 주식 장기를 소유하고 싶지 않았습니다. 나는 한 달 안에 나가고 싶었다.

유일한 문제는 주식이 떨어 졌다는 것입니다. 그것은 $ 17에서 $ 12에 갔다. 내가 팔린 전화는 쓸데없이 만료되었다. 그러나 그들은 손실을 만회하지 않았다. 그래서 더 많은 전화를 팔기로 결정했습니다. 이번에는 낮은 파업에서 그들을 팔았습니다. 주식은 더 많이 떨어졌습니다. 그리고 약 2 달러의 최저점까지 떨어지는 것을 계속했다. 그때까지 나는 몫의 절반을 팔았고, 나머지는 희망을 유지하고 결국 회복 할 것이라고기도했다.

그것은 커버 된 콜의 어두운 측면입니다. 상인은 단점에 대한 보호 장치가 없습니다. 실제로 주식을 소유했다면 그냥 팔 수 있기 때문에 실제로 전화를 걸면 더 복잡해집니다. 그러나 전화를 한 경우 전화를 다시 사거나 전화를 유지하고 만료되기를 바랍니다. 주가가 다시 올랐다면 상처를 입을 수 있습니다. 이제는 누드 통화 상태이지만 제공 할 주식이 없기 때문입니다.

그래서 커버 된 콜 전략이 주변에 있고 앞으로있을 안전하고 견실 한 회사에 가장 잘 사용되는 이유입니다.

나는 매달 Option을 교환한다. 현재 회원이되어 내 사이트 및 현재 거래에 액세스하십시오. 당신은 또한 나의 과거의 거래를 볼 수 있으며 내가해야 할 때 어떻게 조정했는지 알 수 있습니다. 회원되기에 대해 자세히 알아보십시오.

보험없이 전화를받습니다.

보상 대상 통화 방법의 큰 문제점 중 하나는 많은 자본이 필요하다는 것입니다. 주식을 소유해야합니다. 그것은 많은 돈을 버는 동시에 위험에 빠지게합니다.

대안은 주식 대신 긴 통화를 사용하는 것입니다. 이렇게하려면 만료까지 몇 달 동안 통화 옵션을 살 수 있습니다. 그리고 통화를 만료에 가깝게 판매합니다. 이를 합성 통화료 통화라고합니다.

긴 통화가 주식보다 비용이 적기 때문에 거래에서 돈이 적게들뿐만 아니라 잠재적 투자 수익도 훨씬 높습니다.

해당 통화 요약.

Covered Calls는 좋은 옵션 트레이딩 소득 방법입니다. 그들은 대부분의 시간을 보낸다. 그리고 하나의 옵션 만 포함되기 때문에 옵션 판매에 대한 좋은 소개입니다. 그러나 단점을주의하십시오. Covered Call은 옆으로 또는 위쪽으로 만 사용되어야합니다. 손실로부터 자신을 보호 할 수있는 방법이 있지만, 다른 전략에 비해 보상 대상 통화에서 낮은 수익률로 인해 풀 타임 거래자에게는 매력이 떨어지는 것으로 나타났습니다.

나는 나 자신이 많은 일을하지 않고도 가장 돈을 벌 수있는 가장 안전한 무역을 항상 찾고있다. 통화료가 부과 된 통화로 시작한 다음 다른 전략으로 업그레이드했습니다. 나는 아직도 은퇴 계좌에있는 주식에 때때로 그들을한다. 그러나 나는 그들이 상인의 툴 벨트에서 유일한 방법이라고 생각하지 않는다.

Covered Call.

참고 :이 그래프는 통화를 판매했을 때의 주가와 관련하여 만기 시점의 손익을 나타냅니다.

옵션을 지정하면 이미 파업 가격 A로 이미 보유하고있는 주식을 팔라고 요구합니다.

일부 투자자들은 이미 주식에 좋은 이득을 본 후에이 방법을 실행할 것입니다. 흔히 돈을 지불하지 않아도되므로 주식 가격이 오를 경우 주식을 보유하고 이익을 얻을 의향이 있습니다.

해당 통화는 또한 배당금을 초과하여 주식에 대한 소득을 달성하는 데 사용될 수 있습니다. 이 경우의 목표는 가치없는 만료 옵션에 대한 것입니다.

주식을 구입하고 동시에 전화를 모두 판매하는 경우 구매 & 쓰기라고 불립니다. & rdquo; 일부 투자자는 방금 구입 한 주식의 원가를 낮추기 위해 Buy / Write를 사용합니다.

일반적으로 만료일이 가까워지면 시간 감퇴를 가속화하기 위해 만료 후 약 30-45 일 동안이 방법을 실행하는 것이 좋습니다. 물론 이것은 내재 변동성과 같은 주식 및 시장 상황에 달려 있습니다. 현재 주식 가격의 2 % 이상을 프리미엄으로 판매하는 것을 고려할 수 있습니다 (프리미엄 · 주가). 그러나 궁극적으로 프리미엄이 당신의 가치가있는이 방법을 실행하게 만드는 것은 당신에게 달려 있습니다.

너무 많은 시간 가치를받는 것을 조심하십시오. 프리미엄이 비정상적으로 높게 나타난다면 대개 그 이유가 있습니다. 주식 가격에 영향을 줄 수있는 뉴스를 시장에서 확인하십시오. 뭔가가 사실이라면 너무 좋다고 생각하니, 보통 그렇습니다.

당신은 주식을 소유하고 있습니다. 일반적으로 주가는 스트라이크 A보다 낮을 것입니다.

신기원 이상.

참고 : 대상 통화는 모든 수준의 투자자가 실행할 수 있습니다. 이 방법에 대한 자세한 설명은 Rookie & rsquo; s 코너를 참조하십시오.

당신은 중립적으로 낙관적이고, 특정 가격에 도달하면 주식을 판매 할 의향이 있습니다.

만료시 중단.

현재 주식 가격에서 통화 판매를 위해받은 프리미엄을 뺀 금액입니다.

이 방법의 가장 좋은 점은 당신의 목표에 달려 있습니다. 귀하의 주식에 소득을 얻기 위해 통화료를 판매하는 경우, 그 주식은 가능한 한 파업 가격에 가깝게 유지되기를 원합니다.

통화를 판매하여 추가 수익을 창출하면서 주식을 판매하려면 주식 가격이 파업 가격을 초과하여 상승하고 만료시 그대로 유지되기를 원할 것입니다. 그렇게하면 통화가 할당됩니다.

그러나 주식을 너무 많이 쏘고 싶지 않거나, 당신이 그걸로 헤어졌다는 사실에 조금 실망 할 수도 있습니다. 그러나 그런 일이 생기면 무서워하지 마십시오. 너 아직도 주식을 다 만들었다. 호의를 베풀고 그것에 대한 인용문을 그만 두십시오.

최대 잠재적 이익.

전화가 처음 판매 될 때, 잠재적 이익은 파업 가격에서 현재 주가와 통화 판매에 대한 프리미엄을 뺀 값으로 제한됩니다.

최대 손실 가능성.

옵션을 판매 할 때 프리미엄을 받게되지만 잠재적으로 가치를 잃을 수있는 주식 보유로 인한 가장 큰 단점이 있습니다. 그러나 옵션을 판매하면 & ltdquo; 기회 위험이 발생합니다. & rdquo; 즉, 주가가 폭등하면 전화가 할당 될 수 있고 그러한 이익을 놓치게됩니다.

Ally Investing Margin 요구 사항.

주식을 소유하고 있으므로 추가 증거금이 필요하지 않습니다.

이 방법의 경우, 시간 감퇴는 당신의 친구입니다. 판매 한 옵션의 가격이 0에 근접하기를 원합니다. 즉, 만료되기 전에 직위를 종료하기로 결정한 경우 다시 구매하는 것이 비용이 적게 듭니다.

방법이 확립 된 후에는 내재 변동성이 감소되기를 원합니다. 그렇게하면 판매 된 옵션의 가격이 낮아 지므로 만료되기 전에 직위를 종료하도록 선택하면 비용이 많이 들지 않습니다.

Ally Invest 도구를 사용하여 방법을 확인하십시오.

Profit + Loss Calculator를 사용하여 손익분기 점을 설정하고 만료에 따라 방법이 어떻게 변할지 평가하고 옵션 그리스를 분석하십시오. 귀하의 주식에 대한 옵션 체인을보십시오. 지원 전화 옵션 체인을 선택하고 & ldquo; Static Return & rdquo; & ldquo; 호출 된 반환 & rdquo; 잠재 성과에 만족할 수 있도록 열을 추가하십시오. 정적 수익은 만료시 주가가 변하지 않고 통화가 무의미하다고 가정합니다. Called Return이 주식 가격이 파업 가격 이상으로 상승하고 통화가 할당된다고 가정 할 경우.

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거래 팁 & amp; 전략.

Ally Invest & rsquo;의 전문가로부터.

옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 자세한 내용은 거래 옵션을 시작하기 전에 Standardized Options 브로셔의 특징 및 위험 요소를 검토하십시오. 옵션 투자자는 비교적 짧은 기간 내에 투자 금액 전체를 상실 할 수 있습니다.

여러 가지 옵션 전략에는 추가 위험이 따르므로 복잡한 세금 처리가 필요할 수 있습니다. 이 전략을 실행하기 전에 세무 전문가와 상담하십시오. 묵시적인 변동성은 주가 변동성의 미래 수준 또는 특정 가격 시점에 도달 할 확률에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 그리스인은 옵션 계약의 가격 결정과 관련된 특정 변수의 변화에 ​​옵션이 어떻게 반응할지에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 묵시적인 변동성이나 그리스의 예측이 옳을 것이라는 보장은 없습니다.

Ally Invest는 자기 주도형 투자자에게 할인 중개 서비스를 제공하며 투자, 재무, 법률 또는 세금 관련 조언을 제공하거나 제안하지 않습니다. 시스템 응답 및 액세스 시간은 시장 조건, 시스템 성능 및 기타 요인으로 인해 달라질 수 있습니다. Ally Invest†™ s 체계, 서비스 또는 제품의 사용과 관련되었던 공로 그리고 위험을 평가하기에 너는 혼자서 책임있다. 콘텐츠, 연구, 도구 및 스톡 또는 옵션 기호는 교육적이며 설명하기위한 목적으로 만 사용되며 특정 보안을 구입하거나 판매하거나 특정 투자 방법에 종사하기위한 권장이나 권유는 아닙니다. 다양한 투자 결과의 가능성에 관한 계획이나 기타 정보는 사실상 가설 적이거나, 정확성이나 완전성에 대해 보장되지 않으며, 실제 투자 결과를 반영하지 않으며 향후 결과를 보장하지 않습니다. 모든 투자에는 위험이 관련되고 손실은 원금 투자액을 초과 할 수 있으며 보안, 산업, 부문, 시장 또는 금융 상품의 과거 성과는 미래 결과 또는 수익을 보장하지 않습니다.

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