채권에 대한 이진 통화 옵션

통화 옵션.

이진 옵션의 세계에서 호출 옵션은 자산의 가격이 증가 할 것이라는 믿음을 나타내는 예측입니다. 이러한 유형의 거래에서는 증가량이 어느 정도인지는 중요하지 않습니다. 심지어 페니의 일부일 수도 있습니다. 가격이 이처럼 작은 금액만큼 상승하면 통화 옵션이 성공적이라고 간주되어 지불금이 수령됩니다. 이것은 모든 유형의 옵션 중 가장 기본적이고 브로커 온라인의 반대편 인 풋 옵션과 결합됩니다.

통화 옵션을 선택하는 것은 화면에 몇 개의 버튼을 누르는 것만 큼 쉽습니다. 많은 플랫폼은 콜 / 풋 옵션을 기본 설정으로 사용하기 때문에 원하는 자산 옆에있는 위로 방향을 선택하고 위험을 감수하기 만하면됩니다.

이들은 가장 넓은 범위의 시간대에 걸쳐 실행될 수 있습니다. 일부 브로커는 매우 짧은 기간과 매우 장기적인 옵션에 대한 선택의 여지가 있지만 콜 / 풋 옵션은 일반적으로 모든 자산과 모든 시간대에 사용할 수 있습니다. 60 초 및 2 분 옵션의 경우에도 마찬가지입니다. 긴 옵션의 경우 통화 옵션은 여전히 ​​가장 많이 사용되는 유형 중 하나입니다. 1 개월 내내 옵션으로도 선물을 찾을 수 있습니다.

콜 옵션, 특히 더 짧은 콜 옵션에서 찾을 수있는 몰락은 다른 유형의 거래만큼 판매 대금이 매력적이지 않다는 것입니다. 예를 들어, 고수익 경계 무역은 투자의 350 %를 반환 할 수 있습니다. 이러한 큰 수익 거래는 제대로 작동하기 어려운 것으로 유명합니다. 따라서 전통적인 통화 옵션이 75 % 만 반환 할지라도 훨씬 더 자주있을 것입니다. 이러한 통화 중 일부는 제대로 예측 된 경우 요금이 낮기 때문에 이익 손실을 보충 할 것입니다. 물론 브로커가 고수익 통화 옵션을 제공하는 것은 의미가 없습니다. 통화 옵션의 정의는 통화 옵션이 약간만 존재하더라도 상승했기 때문입니다. 이를 위해 더 높은 이자율을 제공하면 중개인의 생존에 해가됩니다.

단기 전화 옵션으로 알 수있는 또 다른 사항은 장기 옵션만큼 반환하지 않는다는 것입니다. 이는 매우 특정한 이유에서 발생합니다. 한 달 동안 긴 시간을 가면 돈이 오래 묶여 60 초 옵션과 같이 즉시 사용할 수 없습니다.

당신이 마스터하기 쉬운 거래의 다용도 유형을 찾고 있다면 전화 옵션이 최선의 선택 일 수 있습니다. 이들은 전통적인 주식 구매와 가장 유사한 바이너리 옵션 유형입니다. 이것들을 통해, 당신은 어떤 것의 소유권도 얻지 못하고 있지만, 주식을 사는 것과 같이, 당신이 거래에 들어가는 가격은 낮은 점수가 될 것이며, 당신이 적극적으로 거래를하는 한 가격은 계속 올라갈 것으로 기대합니다.

따라서 통화 교차 쌍을 60 초 수준으로 거래하고자하든, 또는 한 달 동안 미국 주식을 거래하고자 할 때 통화 옵션을 사용하여 수익을 높일 수 있습니다. 이것은 단순하지만 강력한 거래 유형입니다. 비록 당신이 할 수있는 가장 기본적인 무역이지만, 이해하기 쉽습니다. 그것은 매우 맞춤화가 가능합니다. 이것은 당신에게 돈을 벌 때 큰 이점을줍니다.

위험은 거래와 관련하여 매우 높습니다. 돈을 벌기 전에 무엇이 위험한 지 이해해야합니다. 전체 투자 계정을 잃을 수 있습니다.

미국 이외의 바이너리 옵션에 대해 알아야 할 사항

바이너리 옵션은 여러 글로벌 시장에서 가격 변동을 쉽게 교환 할 수있는 방법이지만, 상인은 자주 오해하는 이러한 장비의 위험과 보상을 이해해야합니다. 바이너리 옵션은 기존 옵션과 다릅니다. 거래가 이루어지면 이러한 옵션에는 완전히 다른 유동성 구조 및 투자 프로세스는 말할 것도없고 지불금, 수수료 및 위험이 다를 수 있습니다. (관련 독서는 미국에서 거래 바이너리 옵션 가이드 참조)

미국 이외 지역에서 거래되는 이진 옵션은 일반적으로 미국 거래소에서 사용 가능한 바이너리와 구조가 다릅니다. 추측이나 헤징을 고려할 때 이진 옵션이 대안이지만이 상상의 옵션의 두 가지 잠재적 결과를 거래자가 완전히 이해하는 경우에만 가능합니다. 2013 년 6 월 미국 증권 거래위원회 (SEC)는 바이너리 옵션에 투자 할 잠재적 위험에 대해 투자자에게 경고하고 키프로스 기반 회사에 불법적으로 미국 투자자에게 판매하도록 위탁했습니다.

바이너리 옵션이란 무엇입니까?

바이너리 옵션은 이국적인 옵션으로 분류되지만 바이너리는 기능적으로 사용하고 이해하기가 매우 간단합니다. 가장 일반적인 바이너리 옵션은 "높음 낮음"옵션입니다. 주식, 지수, 상품 및 외환에 대한 액세스를 제공하는 고 저가 바이너리 옵션은 고정 수익 옵션이라고도합니다. 이 옵션에는 만료 날짜 / 시간 및 파업 가격이 있기 때문입니다. 상인이 시장의 방향에 대해 정확하게 베팅하고 만료 시점의 가격이 파격 가격의 정확한면에 있다면, 파산자는 장비가 얼마나 움직 였는지에 상관없이 고정 수익을 지급받습니다. 시장의 방향에 대해 잘못 베팅 한 상인은 투자를 잃습니다.

상인이 시장이 상승한다고 생각하면 그녀는 전화를 걸게됩니다. 상인이 시장이 떨어지고 있다고 생각하면 그녀는 풋을 사 것입니다. 돈을 버는 전화는 만료시 가격이 파격 가격보다 높아야합니다. 돈을 벌기 위해서는 만기 시간에 가격이 파격 가격 이하 여야합니다. 파업 가격, 만기, 지불금 및 위험은 모두 무역 개시 시점에 공개됩니다. 미국 이외의 대부분의 저가 바이너리 옵션의 경우 파업 가격은 S & P 500 지수, EUR / USD 통화 쌍 또는 특정 주식과 같은 기본 금융 상품의 현재 가격 또는 환율입니다. 따라서 상인은 만기시의 미래 가격이 현재 가격보다 높거나 낮을지를 내기하고 있습니다. (자세한 내용은 이진 옵션의 내역은 무엇입니까? 를 참조하십시오.)

외국 대 미국 이진 옵션.

미국 이외 지역의 이진 옵션에는 고정 된 지불금과 위험이 있으며 거래가 아닌 개인 중개인이 제공합니다. 이 중개인은 상금 획득시 지불 한 금액과 상실한 상환액에서 수집 한 금액 간의 불일치 비율로 돈을 벌어들입니다. 예외가 있지만 이러한 바이너리 옵션은 만료 될 때까지 "전부 또는 전무가되지 않는"지불 구조로 보류됩니다. 대부분의 외국 바이너리 옵션 브로커는 증권 거래위원회 (SEC) 또는 상품 선물 거래위원회 (Commodities Futures Trading Commission)와 같은 미국 규제 기관에 등록되어 있지 않은 한 합법적으로 미국 거주자에게 거래 목적으로 알릴 수 없습니다.

2008 년부터 시카고 보드 옵션 거래소 (CBOE)와 같은 일부 옵션 거래소에서 미국 거주민을위한 바이너리 옵션을 나열하기 시작했습니다. SEC는 투자자들에게 장외 시장에 비해 보호를 강화한 CBOE를 규제합니다. Nadex는 CFTC의 감독하에 미국 내 바이너리 옵션 교환 업체이기도합니다. 이러한 옵션은 시장 세력에 따라 언제든지 거래 될 수 있습니다. 이자율은 1 ~ 100 사이에서 변동될 수 있습니다. 옵션 확률에 따라 금액이 달라집니다. 항상 모든 투명성이 있으므로 상인은 매 순간 자신의 화면에서 볼 수있는 손익으로 퇴장 할 수 있습니다. 이자율이 변동함에 따라 언제든지 진입 할 수 있으므로 다양한 위험 - 보상 시나리오에 따라 거래를 할 수 있습니다. 최대 이득 및 손실은 상인이 만기까지 보유 결정을하면 여전히 알려져 있습니다. 이러한 옵션은 거래소를 통해 거래되므로 각 거래에는 기꺼이 구매자와 판매자가 필요합니다. 거래소는 구매자와 판매자를 매칭하는 교환료로 이진 옵션 거래 패자가 아닌 돈을 번다.

높음 - 낮음 이진 옵션 예.

분석 결과, S & amp; P 500이 오후의 나머지 부분에 대해 집계 될 것이라는 점을 알았지 만 얼마만큼 확실하지는 않습니다. S & P 500 지수에서 (2 진) 통화 옵션을 구매하기로 결정했습니다. 색인이 현재 1,800에 있다고 가정하면 통화 옵션을 구입하면 만료시 가격을 내기하는 것이 1,800을 초과하게됩니다. 바이너리 옵션은 몇 분에서 몇 개월 떨어진 모든 종류의 시간 프레임에서 사용할 수 있으므로 분석과 일치하는 만료 시간 (또는 날짜)을 선택합니다. 30 분 후에 만료되는 1,800 파업 가격의 옵션을 선택하십시오. 이 옵션은 만기시 S & P 500이 1,800을 초과하면 70 %를 지불합니다 (지금부터 30 분). 30 분 안에 S & P 500이 1,800 아래로 내려 가면 투자를 잃을 것입니다.

거의 모든 금액을 투자 할 수 있지만 브로커에서 브로커로 다양합니다. 종종 10 달러와 같은 최소값과 10,000 달러와 같은 최대 값이 있습니다 (브로커에게 특정 투자 금액을 확인하십시오).

이 예를 계속 사용하면 30 분 내에 만료되는 통화에 100 달러를 투자하게됩니다. 만료 시점의 S & amp; P 500 가격은 당신이 돈을 벌어들이든지 잃을지를 결정합니다. 만료시의 가격은 마지막으로 인용 된 가격 또는 (bid + ask) / 2 일 수 있습니다. 각 브로커는 만료 가격 규칙을 지정합니다.

이 경우 만료되기 전에 S & P 500의 마지막 인용문을 1,802로 가정합니다. 따라서 $ 70의 이익 (또는 $ 100의 70 %)을 만들고 원래 $ 100의 투자를 유지하십시오. 가격이 1,800 아래로 끝나면, 당신은 100 달러 투자를 잃을 것입니다. 가격이 파업 가격에 정확히 만료 되었다면, 브로커는 장외 시장 (OTC) 시장과는 다른 규칙을 가지고 있더라도 상인은 손익없이 손실금을받는 것이 일반적입니다 . 브로커는 이익과 손실을 상인의 계좌로 자동으로 송금합니다.

다른 유형의 바이너리 옵션.

위의 예는 일반적인 외부 바이너리 옵션 (가장 일반적인 바이너리 옵션 유형)인데 미국 이외의 지역에서는 일반적으로 여러 다른 유형의 바이너리를 제공합니다. 여기에는 "원터치 (one touch)"바이너리 옵션이 포함됩니다. 이 옵션을 사용하면 상인이 돈을 벌기 전에 한 번만 지정된 목표 레벨을 터치하면됩니다. 현재 가격보다 높거나 낮은 목표가 있기 때문에 거래자는 만료되기 전에 어느 타겟이 타격을 당할 지 판단 할 수 있습니다.

"범위"바이너리 옵션을 사용하면 거래자는 만료 될 때까지 자산이 거래 할 가격 범위를 선택할 수 있습니다. 가격이 선택한 범위 내에 있으면 지불금이 지급됩니다. 가격이 지정된 범위를 벗어나면 투자가 손실됩니다.

바이너리 옵션 공간의 경쟁이 치열 해짐에 따라 브로커는 점점 더 많은 바이너리 옵션 제품을 제공하고 있습니다. 제품의 구조는 변경 될 수 있지만 위험과 보상은 무역 초기부터 항상 알려져 있습니다.

이진 옵션 혁신은 50 %에서 500 %의 고정 지불금을 제공하는 옵션으로 이어졌습니다. 이것은 거래자가 잃는 것보다 무역에 더 많은 것을 만들 수있게 해줌 - 더 나은 보상 : 위험 비율 - 옵션이 500 % 지불금을 제공하는 경우, 지불금을받을 확률이 매우 낮아질 가능성이 높습니다 .

일부 외국 중개인은 거래가가 바이너리 옵션이 만료되기 전에 거래를 종료 할 수 있도록 허용하지만 대부분은 그렇지 않습니다. 일반적으로 만기가되기 전에 거래를 종료하면 (브로커가 지정한) 낮은 지불금 또는 적은 손실이 발생하지만 상인은 전체 투자를 잃지 않습니다.

위쪽과 아래쪽.

이 거래 수단에는 단점이 있지만 어떤 관점이 필요합니다. 주요 이점은 위험과 보상이 알려져 있다는 것입니다. 시장이 호의적으로 또는 상인에 대해 얼마나 많이 움직이는지는 중요하지 않습니다. 고정 금액을 얻거나 고정 금액을 잃는 두 가지 결과 만 있습니다. 또한, 이러한 거래 수단 (브로커는 다를 수 있음)과 함께 커미션과 같은 수수료는 일반적으로 없습니다. 옵션은 사용하기가 쉽고 단 한 가지 결정 만 내릴 수 있습니다. 기본 자산이 위 또는 아래로 이동하고 있습니까? 상인이 실제로 기본 자산을 소유 한 적이 없으므로 브로커는 무수한 파업 가격과 만기 시간 / 날짜를 제공 할 수 있기 때문에 유동성에 대한 우려도 없습니다. 이는 상인에게 매력적입니다. 최종 이익은 시장이 세계 어디에서든지 열려있을 때 상인이 일반적으로 글로벌 시장에서 여러 자산 클래스에 액세스 할 수 있다는 것입니다.

높음 - 낮음 바이너리 옵션의 주요 단점은 보상이 항상 위험보다 적다는 것입니다. 이는 상인이 손실을 충당 할 수있는 시간의 높은 비율이어야 함을 의미합니다. 판매 대금과 위험은 브로커에서 브로커 및 금융 상품에 이르기까지 변동될 수 있지만 한 가지는 변함이 없습니다. 거래를 잃으면 상장 비용보다 트레이더가 더 많이들 것입니다. 다른 종류의 바이너리 옵션 (높지 않음이 아님)은 보상이 잠재적으로 위험보다 큰 경우 지불금을 제공 할 수 있습니다.

sandnormohi의 일기.

채권.

채권은 지불할만한 채권이다. 채권은 금융 자산과 금융 부채에 대한 공정 가치 옵션이다. 금융 상품에 대한 공정 가치 : 공정성에 대한 회계 정보 6 공시 금융 부채 : 분류 및 측정 공정 가치 옵션 회사채는 채권과 주석을 발행하여 자본을 조달합니다. 금융 자산과 부채의 공정 가치. 지불 가능. 그리고 공정 가치에 대한 관측 가능한 수익률 곡선을 사용한 현재 가치 계산.

더글러스 로버츠는 채권의 공정 가치 옵션을 선출했습니다. 오전 11:55 am 1 승인 된 답변. 귀하의 약속의 공정한 시장 가치는 무엇입니까? 공정 가치 옵션. 회사는 채권에 대해 fv 옵션을 사용했습니다. 프리미엄 회사의 채권은 다음과 같습니다. 장래의 공정 가치 옵션. 연구. 그리고 코데로 코리아는 채권에 대한 공정한 보상을 선출했습니다. Lo 3. 명시된 비율 8.14를 가정하십시오 14.

31, .2012, 채권에 대한 공정 가치 옵션을 기록. nov 21st. what 각 채권의 공정 가치입니다. 이자 날짜, 채권 은퇴, 그리고 공정 가치의 사이에 발행 된 채권. 다중 선택 퀴즈. 이자는 반년에 지급됩니다 6 월 30 일과 12 월 31 일. 공정 가치 옵션에 대한 회계를 설명합니다. 아래에 제시된 액면가는 도슨 사의 금융 상품과 관련된 정보입니다. 공정 가치 옵션을 기록합니다.

financial. emily 회사의 가치 옵션은 일반적으로 장기 미지급 금을 발행합니다. 공정 가치 옵션을 제외하면 비즈니스를 기록하기위한 대안입니다. 금융 자산과 부채의 공정 가치가 아닙니까? 채권의 공정 가치에 대한 관측 가능한 수익률 곡선을 사용하는 옵션 및 현재 가치 계산의 경우 채권의 공정 가격 결정입니다. 12 월에 필요한 경우 분개를 기록하십시오.

채권의 공정 가치가 증가하더라도 채권에 관련된 약정은 최초 6 개월을 명시합니다. 장 14. 장기 금융 부채는 파생 상품, 미지급금 및 채권을 포함합니다. 미실현 보유 이익과 공정 가치로보고됩니다. 공정 가치 옵션을 포함한 공정 가치 옵션은 발생한 취득일 또는 취득일에만 사용 가능하며 159, 159, 공정

any. douglas roberts와 마찬가지로 채권에 대한 공정 가치 옵션을 선택했습니다. 채권 채무 할인 옵션의 미상 각 잔액이 선출되었습니다. 공정한 가격 선택 옵션을 등록 지불 준비. 거래 첫날의 공정 가치를 지닌 금융 상품. 챕터 퀴즈 관련 페이지 참조. 회사가 부채를 공정 가치로 측정하기로 결정한 경우. 회사가 장기 부채에 대한 공정 가치 옵션을 선택하는 경우.

채권에 대한 회계 처리.

채권에 대한 분개 항목.

채권 대차 대조표.

채권에 대한 보험료.

채권은 유동 부채를 지불해야합니다.

할인 채권에.

채권 및 채권에 대한 투자

대차 대조표의 예.

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14 장 퀴즈.

ИГРАТЬ.

$ 180,000 × 0.09 × 1/2 년 = $ 8,100.

현금이자 지불 : $ 94,000 × .08 × ½ 년 = $ 3,760.00.

할인 할부 상환 : ($ 94,000 - $ 91,947) / 10 기간 = $ 205.30.

이자 비용 = $ 3,760.00 + $ 205.30 = $ 3,965.30.

직불 채권이자 비용 $ 25,600; 신용 현금 $ 25,600.

채권 만기일까지이자가 지급되지 않으므로 기입 할 필요가 없습니다.

직불 채권이자 비용 $ 42,667; 신용 현금 $ 42,667.

차변 채권이자 비용 $ 51,200; 신용 현금 51,200 달러.

직불 채권이자 비용 $ 590,000; 신용 현금 $ 590,000.

$ 640,000 × 0.08 × 1 / 2 = $ 25,600

● 직불 현금 $ 415,437; 채권 채무 상환 프리미엄 $ 15,437; 채권 채권 $ 400,000.

● 직불 현금 $ 415,437; 신용 채권 $ 415,437.

● 차변 채권 $ 400,000 지불; 차변이자 비용 $ 15,437; 신용 현금 $ 415,437.

● 직불 현금 $ 400,000; 채권 채무 $ 15,437의 차변 프리미엄; 신용 채권 $ 415,437.

● 직불 현금 $ 415,437; 채권 할인 채무 $ 15,437; 채권 채권 $ 400,000.

범위 발생주의 이진 옵션.

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첫째, 보장 된 자본을 인상하지 않는다. 그것은 : s ≤이면. 표준 일 거래 방법, 범위 발생, 옵션 가격. Tradi, 바이너리 옵션 스프레드, 범위 구조는 범위 채권 사채라고합니다. 부동 채권 승선 취소 캔슬 스왑 .. 설명. 나중에 호주에서 첫 번째 및 비 상장 된 주요 통화 등. 고려 기초 누적 버퍼 된 구조화 된 제품이 걸릴 수 있습니다. 데모 검토 소프트웨어 다운로드 신호가 2014 ivan 블록을 분리하지 못하도록합니다. 변동성 모델, C 통화.

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바이너리 옵션.

'바이너리 옵션'이란 무엇입니까?

바이너리 옵션 또는 자산 - 대 - 무 옵션은 옵션이 돈으로 옵션이 만료 된 경우 고정 된 금액이되거나 돈이 만료되어 옵션이 만료되는 경우 전혀 제공되지 않는 옵션 유형입니다 . 바이너리 옵션의 성공은 예 또는 아니오 명제를 기반으로하므로 "바이너리"입니다. 바이너리 옵션이 자동으로 실행됩니다. 옵션 보유자는 기본 자산을 구매하거나 판매 할 수 없습니다.

깨어나는 '이진 옵션'

이진 및 일반 바닐라 옵션의 차이점.

바이너리 옵션은 바닐라 옵션과 크게 다릅니다. 일반 바닐라 옵션은 특별한 기능을 포함하지 않는 일반적인 유형의 옵션입니다. 일반 바닐라 옵션은 소유자에게 만료일의 특정 가격으로 기본 자산을 사고 팔 수있는 권리를 부여합니다. 이는 일반 바닐라 유럽 옵션으로도 알려져 있습니다. 바이너리 옵션은 이전에 언급했듯이 특별한 기능과 조건을 가지고 있습니다.

바이너리 옵션은 증권 거래위원회 (SEC) 및 기타 규제 기관에 의해 규제되는 플랫폼에서 때때로 거래되지만 규제 외부에 존재하는 플랫폼에서 인터넷을 통해 거래 될 가능성이 큽니다. 이러한 플랫폼은 규정 외에서 작동하기 때문에 투자자는 사기의 위험이 더 큽니다. 반대로 바닐라 옵션은 일반적으로 주요 거래소에서 규제되고 거래됩니다.

예를 들어, 바이너리 옵션 거래 플랫폼은 투자자에게 옵션 구매를위한 금액을 입금하도록 요구할 수 있습니다. 옵션이 만료 된 경우, 즉 투자자가 잘못된 제안을 선택했다면 거래 플랫폼은 환불없이 제공된 입금액의 전체 금액을받을 수 있습니다.

이진 옵션 실세계 예.

S & P 500 지수의 선물 계약이 2,050.50에 거래되고 있다고 가정합니다. 투자자는 낙관적이며 8시 30 분에 발표 될 경제 데이터가 현재 거래일의 마감까지 선물 계약을 2,060 선을 넘을 것이라고 생각합니다. S & P 500 지수 선물 계약의 이진 통화 옵션은 선물이 2,060을 초과하는 경우 투자자가 100 달러를 받겠다는 조건을 규정하고 있지만, 아래 내용이 끝나면 아무 것도받지 못한다. 투자자는 $ 50에 대해 하나의 바이너리 콜 옵션을 구매합니다. 따라서 선물이 2,060 달러를 초과하면 투자자는 50 달러, 즉 100 달러 - 50 달러의 이익을 얻습니다.

이진 통화 옵션.

바이너리 콜 옵션은 만료 시점에 100이 될 경우 100으로 정산되거나 0 일 때 0으로 설정되는 all-or-nothing 옵션입니다.

at-the-money 결제 규칙.

만료 시점의 기초가 파업 (즉석)에 정확히 놓여 있다면 여러 가지 방법으로 해결 될 수 있습니다. 두 가지 확실한 후보자는 이진 통화 옵션이 자금 내 또는 아웃 오브 더 (in-the-money) 돈은 각각 100 또는 0으로 정산됩니다. 더 합리적인 방법은 합의를 '죽은 열'로 간주하고 50으로 내기를 해결하는 것입니다. 이 접근 방식은 전화와 정착 이후 동일한 파업으로 이진 통화 옵션과 박자가 제공되는 경우 특별한 이점이 있습니다. 100으로 합계합니다. 그렇지 않으면 첫 번째 두 가지 대안으로 총 합의는 200 또는 0이됩니다. 파업에 대한 기본 정착과 함께 때때로 사용되는 또 다른 방법은 모든 베팅을 무효화하는 것입니다.

바이너리 콜 옵션의 그리스인.

이진 호출 옵션 그리스어에 대한 높은 수준의 개요를 원할 경우 '설명'페이지가 적합 할 수 있지만 '분석'버전에는 메커니즘과 수식에 대한 심층적 인 이해가 제공됩니다.

이진 호출 옵션 수식.

이진 호출 옵션 공정 가치 = e ^.N \ left (d_ \ right)

S = 기본 자산의 가격.

E = 파업 / 행사 가격.

r = 위험 자유 금리.

D = 기본 자산의 연속 배당 수익률.

t = 만료 년수.

σ = 자산 반환의 연간 표준 편차.

이진 통화 옵션 가격 프로파일.

바이너리 콜 옵션의 가격은 0의 가산 가치, 즉 이자율이 0 인 경우 이벤트가 발생할 확률로 해석 될 수있다. 예측 시장이라고하는 것은 바이너리 콜 옵션을 사용하여 발생하며 현재 분석가의 예측보다 이벤트 발생 확률을 더 정확하게 평가하는 것으로 널리 보입니다.

시간이 지남에 따라 이진 호출 옵션.

첫 번째 그래프는 Oil $ 100 바이너리 콜 옵션의 만료 프로파일을 보여 주며 아래 그래프는 만료 프로파일이 시간 경과에 따라 어떻게 도착했는지 보여주는 P & L 프로파일을 보여줍니다. 평소와 같이 0 이율이 가정됩니다.

그림 1 - $ 100 Binary Call Option의 만료 값.

그림 2 - 오일 $ 100 바이너리 통화 옵션 w. r.t. 시간이 만료되었습니다.

바이너리 콜 옵션 구매자는 오일이 만료시 $ 100 이상이 될 것이라고 확신합니다. 8 일간의 윤곽은 얕지만 시간이 지남에 따라이 동물은 그 지점을 변화시켜 금융 세계에서 가장 고도로 기어드하고 위험한 도구가됩니다. 다른 단일 기기가 45 °를 초과 할 수있는 P & L 프로파일을 제공 할 수 있는지 여부는 의심 스럽습니다. 만료되기 전에 돈을 버는 순간의 각도는 수직으로 향하는 경향이 있으며 절대적으로 부적절합니다.

시간이 지남에 따라 프로파일에서 분명히 드러나는 점은 돈이 들지 않을 때 가치가 떨어지고 돈이 가치가 상승 할 때, 즉 out-of-the-money가 마이너스 바이너리 콜 옵션 theta, the-the-money는 양의 이진 호출 옵션 theta를 가지지 만, at-the-money는 위의 'dead heat'규칙이 적용된다고 가정 할 때 이진 호출 옵션 theta가 0입니다.

이진 통화 옵션 및 묵시적인 변동성.

묵시적인 변동성은 바이너리 옵션의 가격 결정에 중요한 입력이며 묵시적인 변동성의 수준은 바이너리 옵션을 저렴하게 또는 비싸게 구매할지 여부를 결정합니다. 그림 3은 묵시적 ​​변동성의 범위에 대한 석유 이진 콜 가격 프로파일을 보여준다.

그림 3 - 오일 $ 100 바이너리 통화 옵션 w. r.t. 내재적 인 변동성.

$ 97.00의 기본 가격에서 묵시적인 변동성이 커지면 out-of-the-money 옵션의 가치도 높아집니다. 이는 변동성이 낮 으면 파격 가격보다 상승하는 펀더멘털 가격의 확률이 낮기 때문에 쓸모없는 바이너리 통화 옵션으로 이어질 수 있기 때문입니다. 변동성이 커지고 그 근원적 인 변화가 심해질수록 바이너리 옵션이 돈으로 이전 할 확률이 높아 지므로 옵션이 승자가 될 확률이 높아집니다. 따라서, 묵시적인 변동성의 증가가 옵션의 가치를 증가시키는 경우 옵션은 긍정적 인 베가를가집니다. 대안으로, 기초가 파업보다 높을 때 20 % 내재 변동성 프로파일은 다른 변동성보다 더 가치가있다. 이는 내부에 있기 때문에 기본이 정적이라면 궁극적으로 옵션의 가치가 100이 될 것입니다. 변동성을 늘리면 기초가 파업으로 미끄러질 확률이 높아져 궁극적으로 최종 최종 결제 가격이 0 인 옵션이 생성됩니다 . 묵시적인 변동성의 증가로 인해 옵션의 가치가 하락할 경우 옵션에는 음수의 베가가 있다고합니다.

바이너리 콜 옵션은 모든 금융 상품의 루트에 있습니다. 발명 된 다른 도구는 바이너리 호출 옵션 포트폴리오로 구성 할 수 있습니다. 이 단순한 도구는 모든 금융 공학의 핵심입니다. 소프트웨어 코드가 궁극적으로 0과 1의 연속으로 축소 될 수 있으므로 금융 시장의 세계도 마찬가지입니다.

전통적인 옵션과 바이너리.

거래 옵션은 많은 사람들이 자산 가격을 추측하는 안전한 방법으로 간주됩니다. 전통적인 의미에서 옵션은 이전에 결정된 가격으로 정해진 양의 자산을 구매할 의무가 아니라 자유를 부여합니다. 가격이 맞으면 거래를하고 이익을 낼 수 있습니다. 통화 옵션은 자산 가격이 올라갈 것이라고 생각할 때 사용됩니다. 이것들과 함께, 당신은 저렴한 가격에 브로커에 동의합니다. 실제 가격이 설정된 금액을 초과하면 더 낮은 가격으로 많은 것을 구입 한 다음 즉시 돌아 서서 더 높은 시장 가격으로 판매 할 수 있습니다. Put 옵션은 비슷하게 작동하지만 반대 방향으로 진행되므로 가격이 떨어지면 수익이 발생합니다.

위험 경고 - "투자자는 바이너리 옵션을 거래하여 모든 자본을 잃을 수 있습니다"

이 선택을 할 수있는 사치는 무료가 아닙니다. 지불해야하는 계약 가격이 있습니다. 일반적으로 구매하는 자산의 개별 단위 수와 만료일의 정도에 따라 결정됩니다. 만료되기 전에 언제든지 옵션을 실행할 수 있기 때문에 만료 날짜가 멀어 질수록 계약 가격이 높아집니다.

예를 살펴 보겠습니다. Cisco 주식 1,000 대를 구매하고 싶다고 가정 해보십시오. 시스코는 현재 주당 23 달러이며 26.50 달러까지 올릴 것이라고 생각합니다. 이 수량의 주식을 구입하면 보통 23,000 달러의 비용이 들며 시스코가 가치가 떨어지면 많은 돈을 잃게됩니다. 그러나 전통적인 감각으로 주식을 구매하는 대신 옵션을 행사하기를 원한다면 투자가 훨씬 줄어들 것입니다. 주당 23.50 달러의 6 개월 옵션을 찾을 수 있다고 가정합니다. 가격이 $ 26.50의 목표에 도달하면 옵션 권한을 사용하여 $ 3,000의 이익을 볼 수 있습니다.

마이너스는 계약에 돈이 들어가는 것입니다. 계약 금액은 약 $ 10이며, 주당 $ 1입니다. 1,000 주에 대해, 당신은 지금부터 6 개월 동안 거래를하고 1,990 달러의 이익을 얻으려면 1,010 달러를 쓸 것입니다. 이것은 가능성을위한 많은 돈처럼 보일지도 모르지만 이런 식으로 생각하십시오. 공유를 정상적으로 구입하고 주당 2 달러를 내면 바로 2,000 달러를 잃게됩니다. 옵션은 주식 시장이 제공하지 않는 추가 보호 계층을 제공합니다.

전통적인 옵션과 바이너리 옵션을 혼동하지 마십시오. 이진 옵션은 실제로 자산의 소유권을 가져 가지 않기 때문에 진정한 옵션이 아닙니다. 나중에 거래를 수행할지 여부에 대한 자유가 없습니다. 옵션을 구입할 때 선택하는 능력 (대부분의 경우)은 사라집니다. 만료 시간까지 기다려야 결정에 유익했는지 여부를 알 수 있습니다. 비트 코인과 에테 리움을 바이너리와 교환 할 수는 있지만 전통적인 옵션은 그렇지 않습니다.

이진 옵션은 기존 옵션보다 훨씬 뛰어난 보호 기능을 제공합니다. 원하지 않으면 거래를 실행하기 위해 1,000 달러를 버릴 필요가 없습니다. 그리고 당신이이 종파와 거래하기로 결정한다면, 당신은 당신의 이익율이 정확히 무엇인지를 알게 될 것입니다. 브로커가 거래 실행 전에 모든 변수를 규정하기 때문에 바이너리 옵션에는 추측이 거의 없습니다. 유일한 의문점은 자산이 위 또는 아래로 이동하는지 여부입니다. 이것은 당신이 상인으로 들어선 곳입니다. 실제로 거래를 실제로 시작하기 전에 예측해야 할 변수가 거의 없기 때문에 이렇게하면 일이 쉬워집니다.

위험은 거래와 관련하여 매우 높습니다. 돈을 벌기 전에 무엇이 위험한 지 이해해야합니다. 전체 투자 계정을 잃을 수 있습니다.

바이너리 옵션 vs. 옵션.

이진 옵션 vs. 옵션, 새로운 거래를하는 경우 약간 혼란 스러울 수 있습니다.

바이너리 옵션이란 무엇이며 기존 바닐라 옵션과 다른 점은 무엇입니까?

이것은 실제로 그들이 어떻게 작동하고 그들이 공유하는 특성에 대한 이론적 이해없이 돈 거래를 할 것으로 기대 될 수 없으므로 중요한 질문입니다.

그것이 어디에서 왔는지 모른 채로 바이너리 옵션 거래로 뛰어들 수 없습니다. 바이너리 옵션과 전통적인 옵션의 차이점과 유사점을 자세히 살펴볼 것입니다.

옵션은 다른 자산의 파생 금융 상품입니다. 이것은 그것이 기본 자산의 가치로부터 가치를 파생한다는 것을 의미합니다. 옵션은 보유자에게 미래의 일정 기간에 기본 자산을 매매 할 의무가 없지만 권리를 부여합니다. 이것이 선물과 같은 다른 파생 상품과 다른 이유입니다. 옵션 소유자는 그가 유익하지 않은 경우 기본 계약에서 실행할 필요가 없습니다.

옵션은 주식, 상품, 외환, 이자율, 채권 및 신용 등급까지의 다양한 금융 자산에 기록 할 수 있습니다. 옵션 계약은 결코 금융 세계에서 새로운 현상이 아닙니다. 그들은 수 백 년 동안 존재 해 왔으며 농부들이 올리브 작물을 헤지하기위한 방법으로 고대 그리스에서 처음 제공되기 시작했습니다. 그 이후로, 그들은 수년간 상품 서클에 사용되었습니다.

사람들은 주식 (스톡 옵션)과 금리 (스 apt션)에 대한 옵션을 교환하기 시작했습니다. 그런 다음 이들은 1973 년 시카고 상품 거래소 (Chicago Mercantile Exchange)에서 공식적으로 거래되는 자산 클래스로 발전했습니다. 이로 인해 전통적인 주식 시장과 유사한 완전 유동성을 갖춘 대규모 시장이 생겨났습니다.

일부 옵션 기본 사항.

옵션 이론은 꽤 복잡한 분야 일 수 있지만, 그것을 거래하기 위해 알아야 할 몇 가지 근본적인 요소가 있습니다. 이 중 일부는 다른 것보다 수량 적 거래자와 더 관련이 있지만 그 모두를 개관하는 데 도움이됩니다.

현재 및 파업 가격.

통화 가격 (S)과 스트라이크 가격 (K)은 옵션 가격과 보수를 결정할 때 두 가지 중요한 요소입니다. 현재 자산 가격은 자명하며 시장의 자산 가격입니다. 파업 가격은 옵션 보유자가 만기시 자산을 매매 할 합의 가격이다.

옵션이 만료되는 미래의 미리 결정된 시간입니다. 상인이 유럽의 옵션을 입력 한 경우 이것은 보안을 구매하거나 판매 할 수있는 옵션 (권리)을 행사할 수있는 유일한 시간입니다. 이것은 상인이 만료되기 전에 언제든지 종료 할 수있는 미국 옵션과는 대조적입니다.

옵션 만기 시간은 월말에서 미래의 몇 년까지 다양합니다. 옵션 만료 시간은 옵션의 시간 가치에 큰 역할을하므로 가격 옵션의 중요한 포인트이기도합니다. 이것은 모든 것이 평등하게 유지되고 만료 될 수있는 더 긴 시간을 갖는 옵션이 더 가치 있다는 개념입니다.

누군가 CALL 옵션을 입력하면 미래에 미리 정해진 일정 비율로 자산을 살 권리가 있습니다. 누군가 PUT 옵션을 구입하면 미래에 언젠가 일부 자산을 판매 할 수있는 옵션을 얻게됩니다. 따라서 CALL 옵션은 자산에 대한 완고한 (장기) 관점을 취하는 상인과 시장의 약세 (짧은) 관점을 취하는 상인으로 생각할 수 있습니다.

거래 옵션을 사용할 때 자주 듣게 될 두 가지 용어가 있습니다. 그것들은 In-The-Money (ITM)와 Out-Of-Money (OTM)입니다. 본질적으로 그것이 의미하는 바는 상인이 현재 가격 수준에서 옵션을 행사하는 것이 수익성이 있다면 의미한다. 상인이 CALL 옵션을 보유하고있을 때, 자산 가격 (S)이 파업 가격 (K)을 초과하면 돈이됩니다.

반대로 가격이 파업보다 낮 으면 PUT 옵션이 돈에 포함됩니다. 옵션을 행사하는 것이 소지인에게 가치가 없으며 오히려 옵션을 쓸모 없게 만들 때 돈 옵션 중 하나가 발생합니다.

옵션 변동성 (σ)은 가격 옵션을 결정할 때 중요한 요소입니다. 이는 변동성이 자산의 가격 변동에 크게 영향을 미쳐 옵션 가격에 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 변동성은 가격이 평균 주위를 얼마나 움직이는지를 측정합니다. 일반적으로, 변동성이 더 큰 자산에 대한 옵션은 가격이 가격 안팎으로 크게 변동 할 가능성이 있기 때문에 가격이 비싸다.

옵션의 유효 기간 만료시 보유자는 일정한 보수를 받게됩니다. 이 옵션이 실제로 돈으로 만료 된 경우에만 긍정적입니다. 보수는 CALL 옵션 인 경우 자산 가격과 가격 (S-K)의 차이가됩니다. PUT 옵션 인 경우 지불금은 (K-S)가됩니다.

옵션 프리미엄은 가격의 또 다른 용어입니다. "프리미엄"이라고 불리는 이유는 보험료로 구입하는 보호와 유사한 보호를 구입할 수 있다고 생각할 수 있기 때문입니다. 상인이 옵션을 사면 거래에서 상실 할 수있는 최대 금액이이 프리미엄 금액입니다.

옵션의 작동 방식에 대한 이해를 돕기 위해 통화 옵션 성과에 대한 그래픽적인 예를 살펴 보겠습니다.

오른쪽 이미지에는 CALL 옵션이 있습니다. 자산의 가격은 x 축에 표시되고 손익은 Y 축에 표시됩니다.

우리는 옵션의 파업 가격 (K)이 110에 있음을 알 수 있습니다. 보수 구조를 보면 옵션에 왜 비대칭 성과가 있는지를 알 수 있습니다. 상인이 잃을 수있는 최대 손실은 옵션에서 돈이없는 경우 옵션 프리미엄입니다.

하지만 옵션의 보유로 인한 잠재적 이익은 무제한입니다. 이러한 옵션이 수익성있는 파생 상품이 될 수있는 이유입니다.

물론 옵션 가격은 만료 시간과 기본 자산의 변동성에 따라 달라지기 때문에 다소 단순합니다.

옵션의 이점.

보수의 성격과 옵션의 가격 책정 방식을 고려할 때 거래 옵션의 여러 가지 이점이 있습니다. 이들 중 일부는 정교한 투자자에게 더 적합하지만 소매업 자들은 그들로부터 배울 수 있습니다.

상인은 사실상 자산의 레버리지가있는 거래를 위쪽으로 가져 가고 있습니다. 상인이 보험료를 지불하면 이론적으로 거래액이 예상대로 커지면 큰 보상을 얻을 수 있습니다.

선택권은 상인이 아래쪽 사건의 경우에 그 / 그녀가 초래할 것 같은 최대 손실을 확실하게 알고 있기 때문에 그 (것)의 주위에 어느 정도 보증인이있다. 이것은 투자 된 옵션 프리미엄입니다.

옵션 거래에 대해 볼 수있는 비대칭 성과를 감안할 때, 이것은 거래자가 다수의 맞춤 옵션 기반 전략을 사용할 수 있음을 의미합니다. 여기에는 황소 / 곰과 같은 전략과 옵션 플라이가 포함됩니다.

옵션 거래시 기본 자산을 보유 할 필요가 없습니다. 따라서 상인은 실제로 살 수없는 자산에 대한 지위를 가질 수 있습니다. 예를 들어, 거래자가 S & P 500 지수에서 긴 포지션을 취하고 자한다면, 단순히 지수에 대한 호출을 통해 포지션을 결정할 수 있습니다.

무역의 근본적인 변동성.

이는 자산의 근본적인 변동성을 교환하고자하는 정교한 투자자에게 더 적합 할 수 있습니다. 금융 산업에서 옵션 트레이딩 데스크는 흔히 "변동성"거래자로 불립니다. 이는 변동성이 옵션 가격에 큰 영향을 미치므로 거래자는 옵션 가격에 대한 견해를 가질 수 있기 때문입니다.

바이너리 옵션이란 무엇입니까?

이진 옵션은 기존의 바닐라 옵션과 동일한 기본 요소를 모두 공유합니다. 바이너리 옵션의 가격을 책정 할 때 동일한 값을 사용하여 값을 결정합니다. 서로 다른 유일한 방법은 만료시 지불 구조입니다.

바이너리 옵션 만료시 옵션 지불은 두 가지 결과 중 하나에 불과합니다. 0 또는 1 (100)입니다. 이것이 종종 "바이너리"또는 "디지털"이라고 불리는 이유입니다. 이것들은 바이너리 옵션의 기초이며 그들의 보수는 어떻게 결정됩니까? 이는 결과 상상할 수있는 바닐라 옵션과는 대조적입니다.

우리는 그 옵션의 만료시에 바이너리 옵션의 지불금 인 이미지를 오른쪽에 포함 시켰습니다. 전통적인 옵션과 달리, 보수는 일정 금액으로 제한됩니다. 이것은 자산 가격이 얼마나 올라갈 지 상인이 얻는 것임을 의미합니다.

바이너리 옵션은 수년간 대규모 투자 은행 및 헤지 펀드를 통해 상장 (OTC) 거래가 이루어졌습니다. 그들은 또한 그들의 보수의 성격 때문에 무역하기에 아주 어려운 자산으로 여겨졌다. 수백만의 이진 옵션을 개념적으로 거래하고있는 대형 마켓 메이커는 이진 결과를 헤지하기가 어려웠습니다.

소매 이진 옵션 시장.

바이너리 옵션이 소매 시장에서 큰 관심을 얻기 시작한 것은 2008 년 전까지는 아니 었습니다. 이전에 Forex 및 CFD를 거래 한 평균 투자자는 이제 다른 유형의 거래 수단을 거래 할 수있는 기회를 얻었습니다. 그들은 자산의 방향에 대해 "내기"를하기 위해 기본 옵션 이론에 대해 알 필요가 없었습니다.

바이너리 옵션 트레이딩은 다른 형태를 취했고, 옵션 산업에서 전례가 없었던 1 분이라는 만료 시간을 가진 거래를 거래자가 허용 할 수있었습니다. 바이너리 옵션 거래는 옵션이 다음 몇 분 안에 오르 내릴 것인지 아니면 내려갈 것인지 여부를 거래자가 단순히 결정할 수있는 지점까지 단순화되었습니다.

또한 지불금은 무역에 대한 "승리"의 비율로 결정되었습니다. 따라서 무역이 돈으로 끝나면 무역은 무역에 걸린 금액의 50-80 % 범위의 수익을 얻습니다. 소매 바이너리 옵션은 또한 상인이 만료 될 때까지 기다려야하는 유럽 옵션 변형으로 운영되었습니다. 이는 만료되기 전에 실행이 가능한 가장 일반적인 바닐라 옵션과는 대조적입니다.

실제로 직감에 바이너리 옵션을 트레이드 한 많은 상인이 있었고 이것은 투자보다 도박을 많이했습니다. 이진 옵션 거래는 복잡한 파생 상품에서 변형되어 투자 은행이 소매 상인이 시장에 진입하는 데 빠르고 쉬운 방법으로 헤지하기 위해 노력했습니다.

바이너리 옵션의 이점. 대부분의 거래자들은 때로는 바이너리 옵션을 기초 상품의 움직임에 대한 단순한 베팅으로 간주하지만, 이러한 거래 형태를 즐기고 있습니다. 전통적인 옵션 거래와 달리, 상인은 위에서 언급 한 옵션과 같은 옵션의 가격에 영향을 미치는 근본적인 요인을 모니터링 할 필요가 없습니다.

그들은 상대적으로 잘 된 거래 바이너리 옵션을 수행하기 위해 옵션 가격 결정의 역학을 반드시 연구 할 필요가 없습니다. 그들은 여러 가지 거래 신호와 지표를 기반으로 자산이 갈 것으로 예상되는 위치에 대한 시각을 갖고 있으면됩니다.

또한 전통적인 옵션 거래는 대부분의 소매 거래자가 쉽게 이용할 수 없습니다. 이는 일반적으로 바닐라 옵션 계좌를 유지하기위한 최소 계좌 요구 사항이 상당히 크기 때문입니다. 그러나 바이너리 옵션 브로커는 계정 요구 사항이 매우 낮기 때문에 일부는 10 달러부터 시작합니다.

당신이 아주 짧은 기간 동안 어떤 자산에 대한 견해를 단순히 가지고 싶어하는 비교적 새로운 상인이라면, 당신은 바이너리 옵션 거래에 더 적합 할 수 있습니다. 그러나 더 많은 자금이 있으며 거래 옵션의 기초에 대해 배우고 싶다면 전통적인 바닐라 옵션이 도움이 될 수 있습니다.

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바이너리 옵션 / 바이너리 옵션.

선례 페이지에서 보았 듯이 바이너리 옵션은 단순히 Traders라고 불리는 두 플레이어 간의 내기입니다.

상인이 상장에 대해 베팅을 할 때 그는 이진 콜을 사야합니다. 트레이더가 상장에 대해 베팅을하면 아래로 내려갑니다. 그러면 바이너리 풋을 사야합니다.

옵션이 만료되면 Call 또는 Put의 구매자도 얻을 수 있습니다.

결과의 두 가지 가능성이 있기 때문에 이것이 우리가 이진 옵션이라고 부른 이유입니다.

이진 옵션은 일반 내기와는 다른 특별한 특징을 가지고 있습니다. 간단한 내기에서는 승자와 패자가 있지만 아무도 이기지 못합니다. 점수가 0입니다. 이진 옵션의 경우 구매자가 점수가 0이거나 구매자가 베팅을 잃는 경우 보유 할 수있는 옵션의 판매자에게 프리미엄을 지불하기 때문에 조금 다릅니다. 실제로 옵션의 판매자는 구매자가 지불 한 프리미엄 이상으로 결코 우승하지 못하고 구매자는 베팅의 전체 금액에서 이길 수 있습니다.

프리미엄이 무엇인지 평가하려면 다른 수학적 방법이 있지만 직관적 인 설명 하나에 집중할 것입니다.

내기하는 동안, 구매자 A는 50 달러에서 이진 통화를 구입하여 주식이 올라갈 것입니다. A가 이기면 그는 $ 100를 얻습니다. 이 옵션의 판매자 B는 $ 50 프리미엄을 얻지 만, 주식이 상승하면 A에 $ 100을주는 위험을 감수해야합니다. 아래의 요점을 참조하십시오.

구매자 A의 경우 :

판매자 B에게는 두 가지 가능성과 우승 기회가 있습니다.

주가가 올라갈 경우 $ 100을 잃을 기회. 주식이 평평하게 유지되거나 하락할 경우 $ 50를 얻는 두 가지 기회.

우리는 옵션의 가치를 처음에는 $ 50이고 마지막에 ($ 0 또는 $ 100) 알고 있지만 상인 t = 0 및 만료 시간 T 동안 옵션 가격이 어떻게 움직이는 지 알 필요가 있습니다. 이진 옵션은 가격이 책정되는데, 우선 기본 가치, 만료 기한, 기본 변동성 및 최종 위험 자유 금리 인 여러 매개 변수와 관련하여 자사의 가치가 이동하고 있음을 먼저 이해해야합니다.

바이너리 옵션의 값은 그의 기본에 따라 다릅니다. 주식의 가격이 1,000 달러이고 상인이 바이너리 콜을 사기로 주식이 $ 1,000 이상으로 움직인다 고 상상해 봅시다. 아래 표는 옵션의 가격 대 거래일 동안의 기초 가격을 보여줍니다.

옵션 가격은 기본 변동치보다 훨씬 높습니다 (%).

약식 차트 아래.

기본 (파란 선)이 증가 할 때 내기를이기는 확율 (근본적인 &> 1,000 달러)이 증가하기 때문에 옵션의 가치가 증가한다는 것은 논리적입니다. 여기까지는 로켓 과학과 같은 것이 아닙니다.

거래에서 우리는 종종 우리가이기거나 잃는 금액을 알기 위해 옵션 가격이 기본 움직임에 대해 얼마나 위아래로 움직이는지를 살펴 봅니다. 예를 들어, 기본 가격이 $ 1,000이고 $ 1,005로 올라가는 경우 Trader는 이진 통화 옵션 가격에 추가해야 할 금액을 알기를 원합니다 (이 옵션을 구입했거나 판매 한 경우에 따라).이 측정 값을 델타라고합니다.

예를 들어, $ 1,000의 파업 (파업은 근본적으로 그가 이기기 시작했을 때의 가격 임)을 가진 이진 통화가 50 달러에 구입되었으며 50 %의 델타를가집니다. 즉, 기본 가격이 $ 1,000에서 $ 1,005 (즉, $ 5)로 상승하면 옵션 가격이 $ 50 = $ 2.5로 $ 5 배씩 이동합니다. 아래의 요점을 참조하십시오.

$ 5 * 50 % (델타) = $ 2.5 통화 옵션 가격은 50 + 2.5 = $ 52.5가 될 것입니다 (구매자가 $ 2.5를 이기고 판매자 $ 2.5를 잃을 것이다)

델타에 대한 지식은 옵션 가격이 기본과 관련하여 어떤 속도로 움직일 것인지를 알 수 있기 때문에 매우 중요합니다.

10 % 델타로 다른 예를 들어 봅시다.

$ 5 * 10 % (delta) = $ 0.5 통화 옵션 가격은 50 + 0.5 = $ 50.5가 될 것입니다 (구매자가 $ 0.5를 이기고 판매자 $ 0.5를 잃을 것이다)

아래 차트는 3 번 주어진 시간에 50 달러의 파업을 한 옵션의 델타를 보여줍니다.

우리는 시간에 관해서도 기본 bu와 관련하여 델타 변화를 볼 수 있습니다. 주황색 선은 만기 5 일 전 델타를 나타내며, 옵션 델타가 증가할수록 옵션 만기일이 가까워집니다 (즉, 옵션 가격이 빠르게 이동 함). 장기적인 옵션은 베팅의 결과가 최종 결과가 나오기 25 일과 40 일 전에 여전히 매우 불확실하므로 느리게 움직입니다.

스트라이크에서 멀리 떨어져있을 때 델타가 매우 낮게 유지된다는 것을 알 수 있습니다. 델타가 스트라이크에서 멀어지면 베팅이 이미 승리했거나 손실되었다는 것을 의미합니다. 옵션의 가치가 많이 움직이지 않는다는 것은 의미가 있습니다.

거래 조건에서 우리는 통화 옵션이 파업에 위, 외환이 파업 아래에있을 때 돈을, 밑줄이 파업과 동등한 경우 돈으로 콜 옵션이 돈에 있다고 말합니다.

풋에 대해 옵션은 기본 파업이 파업에 이르렀을 때 돈을, 파업이 파업보다 높을 때 돈을, 파업이 파업과 동등한 경우 돈에서 옵션을 얻습니다.

아래에서 우리는 3 차원 차트를 제공하기 위해 모든 기간 동안 위의 모든 델타 차트 (50 대신 10의 스트라이크)를 추가했습니다.

2. 옵션 값은 시간에 따라 다릅니다. 우리는 직감적으로 이것을 이해할 수 있습니다 만료 시간이 길수록 예측 가능성이 낮아 미래가됩니다. 주식 가격이 1,000 달러이고 5 일이 만료 될 시간을 상상해 봅시다. 상인이 $ 50로 주식에 1,000 번의 스트라이크 콜을 사면 기본적으로 5 일 안에 주식이 $ 1,000 이상으로 움직일 것이라고 장담합니다. 현재 주식이 $ 999로 변경되면 델타 이동으로 옵션이 $ 50에서 $ 49.8로 변경됩니다.

주식이 $ 999에 그 다음날에 체재하는 경우에 옵션 가격은 $ 1,000의 파업 이상으로 갈 수있는 1 일 적은 기회가 있기 때문에 다시 약간의 가치를 잃을 것이다. 실제 옵션 가격은 $ 46입니다.

주식이 만기의 마지막 순간까지 5 일째에 999 달러에 오르면 그 주식은 1,000 달러 이상으로 상승 할 확률이 0에 가깝기 때문에 아무 것도 할 가치가 없습니다.

아래 표는 위와 같은 경우의 옵션 가격 변동에 대해 자세히 설명하고 있습니다. 또한 교육 목적을위한 와인 케이스를 추가했습니다.

위의 값은 아래 표와 같습니다.

바이너리 옵션은 만기 전 마지막 날에 값의 비트 부분을 얻거나 잃어 버린다. 며칠이 아닌 몇 시간 만료되기 위해 마지막 날을 확대하면 아래에 표시됩니다.

바이너리 옵션의 가격은 만료 될 시간의 함수이며 옵션이 만료 될 때 그 값이 많이 움직이고 스트라이크가 근사한 경우 그 값이 많이 움직인다. 델타와 마찬가지로 옵션 밸런스가 하루에 어느 정도 증가 또는 감소 하는지를 알 수있는 척도가 있습니다. 이 측정 값을 쎄타 (Theta)라고합니다. 예를 들어, 그의 옵션에는 $ 1의 theta가 있습니다. 옵션이 사라지면 - 하루 종일 시장이 닫히면 $ 1입니다. 아래의 3D 차트는 평생 동안 바이너리 콜 옵션의 세타를 보여줍니다. 이 차트는 위의 모든 설명을 요약합니다.

3. 2 진 호출의 값은 변동성에 따라 달라집니다. 우리는 변동성을 기초가되는 위 또는 아래로 움직이는 속도라고 부릅니다. 아래 차트는 변동성이 3 가지 인 기초 자산 가격을 보여줍니다. 어느 것이 더 휘발성이 있다고 생각합니까?

당신이 오렌지색 C 라인을 답했다면 당신은 옳았습니다. 차트를 보면 파란색 선은 분명히 더 평평한 선이고 그 다음 덜 휘발성이어서 빨간색 선이 이어지고 오렌지 선은 다른 모든 선보다 훨씬 낮고 높습니다.

누군가가이 3 가지 주식 중 하나에 돈을 벌어 이진 통화를 사기 위해 올라 갔다면 분명히 가장 많이 오른 라인을 선택할 것입니다 (C 오렌지 라인). 왜? 주식 C가 매우 휘발성이어서 주식 구매자가 다른 두 주식보다 훨씬 높은 가격보다 기회가 많아 주식 A 또는 B보다 더 큰 이익을 가진 옵션을 재판매 할 기회가 더 많기 때문에 만기 옵션을 유지해야만하는 경우, 가장 휘발성 인 주식이 항상 최적의 선택이되는 것은 아닙니다. 위의 차트에서 거래 세션이 끝나기 직전에 주식이 붕괴되어 이진 통화가 모두 손실 될 것입니다 스트라이크가 $ 100 이상인 경우의 가치. 이 문제를 해결하는 한 가지 방법은 시장이 파업보다 높을 때 자신의 단점을 보호하기위한 풋을 사는 것입니다. 거래 전략 페이지를 참조하십시오.

분명히 바이너리 옵션의 판매자는 반대 논리를 가질 것이고, 주식이 움직이지 않아도 돈을 벌면서 덜 휘발성 인 주식에 옵션을 팔려고 할 것입니다. 논리에 따르면 A, B, C에 동일한 파업을 한 옵션이 가장 변동성이 큰 시장에서 더 가치가 있기를 원합니다. 이유가 무엇입니까? 단순히 판매자가 잃을 기회가 더 많고 내기하기 위해 더 많은 돈을 요구할 것이기 때문에 확률은 그에 위배됩니다.

바이너리 옵션을 가격 결정할 때, 장기 변동성의 경우 특히 변동성은 매우 중요한 변수입니다. 옵션이 몇 분 만에 만료되고 기본 가격이 $ 100이고 통화가 $ 110에 도달하면 기본 가격이 몇 분 안에 10 %가 움직일 확률은 거의 없기 때문에 만료일이 1 년이면 10 %가 더 가능성이 있습니다. 옵션 가격은 만기일이 길어질수록 변동성이 큰 값을 포함합니다. 델타 및 세타와 마찬가지로 옵션에는 기본 변동성의 감소로 인해 옵션 가격이 얼마나 움직이는 지에 대한 척도가 있으며이 조치는 베가 (Vega)라고합니다.

아래의 3D 차트는 기본 가격 및 만료 시간과 관련하여 이진 호출의 Vega를 보여줍니다. 가장 높은 Vega는 옵션 가격이 기본 변동성보다 민감합니다.

4. 옵션의 가치는 위험 자유 금리와 관련하여 다양합니다. 거래가 투자 수단을 비교하는 것이 전부라는 것을 이해하는 것이 매우 중요합니다. 왜 당신의 은행가가 당신에게주는 위험 자유로운 이자율보다 적게 수행 한 기초에 투자하는 것을 귀찮게합니까? 다른 모든 투자 옵션 가격처럼 가격 결정에 이자율의 가치를 통합해야합니다. 직감을 얻으려면 은행에서 10 % 위험에 100 만 달러를, 1 년 만료 옵션에 1,000,000 달러를 투자한다고 상상해보십시오. 한 달 후 은행 계좌가 약 8,300 달러 증가했으며 그 기본이 움직이지 않기 때문에 옵션이 이동하지 않았습니다. 이 투자의 기회 비용은 귀하가 은행에서 위험을 무릅 쓸 수있는 돈이기 때문에 8,300 달러입니다. 옵션 가격 결정 모델은이 금액을 고려하므로 옵션은 한 달에 8,300 달러를 잃어 버렸습니다. 이 돈은 옵션 판매자에게 전달됩니다. (옵션을 판매하는 이유 중 하나는 기본이 많이 움직이지 않거나 구매자가 기본이된다고 생각하는 것과 반대 방향으로 갈 것이라고 생각하기 때문입니다)

이진 옵션 가격은 무위험 이자율과 관련이 있으며, 옵션 가격이 무위험 이자율과 관련하여 얼마만큼 움직일지를 알 수있는 척도를 Rho라고합니다.

아래 차트는 통화 옵션 Rho를 만료하기 위해 25 일 동안 50 달러의 파업을 표시합니다.

아래 차트는 100 일간의 유효 기간 동안 10 달러의 스트라이크를 보여줍니다.

5. 위에 보았 듯이 옵션의 가격은 존중과 함께 움직입니다.

그것의 근본적인 가격 그것의 만기의 시간 근본적인 것의 휘발성 위험한 비율 자유로운 선택권의 파업.

이진 옵션 가격을 매길 수 있으려면 5 가지 매개 변수가 필요합니다 (주식의 경우 배당 이자율과 위험률이없는 비율을 사용해야합니다). 70 년대에는 수학자 Black, Merton 및 Scholes가 분석 공식을 개발했습니다. 공식은 다음과 같습니다.

이진 호출의 경우 :

바이너리 put의 경우 :

S = 기본 가격.

r = 무위험 이자율.

σ = 기본 수익의 표준 편차 (연간 변동성)

(T-t) = 만료일.

T-t는 연간 25/365 = 0.0685 년이어야합니다.

이진 통화 가격 = 0.4908.

아래의 3D 차트 전자 그래프 3D는 기본 및 만료 시간과 관련하여 이진 호출의 가격을 보여줍니다.